«Альтшулер Шахам» зафиксировал чистый отток 200 млн шекелей в сентябре
В сентябре «Альтшулер Шахам» зафиксировал чистый отток 200 млн шекелей из паевых фондов на фоне структурных изменений и разделения бизнеса инвестиционного дома.
Инвестиционный дом «Альтшулер Шахам» завершил сентябрь с чистым оттоком средств в размере почти 200 миллионов шекелей в своих паевых фондах. Это первый месяц с июня 2025 года, когда объемы выводов капитала превысили приток, хотя в первой половине года компания входила в число лидеров по привлечению средств в отрасли.
Отток капитала в традиционных и денежных фондах
В сентябре отток был зафиксирован одновременно в двух ключевых категориях впервые за текущий год. Из традиционных фондов было выведено 126 миллионов шекелей, а из денежных — 104 миллиона шекелей, что в сумме составило около 230 миллионов шекелей. В то же время пассивные индексные фонды привлекли 32 миллиона шекелей. Всего под управлением компании находится почти 28 миллиардов шекелей.
Традиционные фонды демонстрировали отток на протяжении всех первых девяти месяцев года, достигнув к концу сентября отметки в 772 миллиона шекелей. Однако более значительные изменения затронули денежные фонды, которые служат ликвидной альтернативой банковским вкладам. Благодаря агрессивной стратегии с комиссией всего в 0,06%, запущенной в июле 2025 года, компания аккумулировала к концу августа 8,6 миллиарда шекелей чистого притока.
«Разворот в категории денежных фондов является важным индикатором, поскольку именно этот инструмент позволил компании успешно использовать силу своего бренда для привлечения миллиардов шекелей ранее в текущем году».
Корпоративная реструктуризация и сделка по разделению
Сентябрьский отток совпал с масштабными изменениями в структуре группы «Альтшулер Шахам». В течение месяца было подписано соглашение о разделении бизнеса: деятельность по управлению пенсионными фондами и кассами кпарум продается, в то время как сам инвестиционный дом и другие направления, включая паевые фонды, останутся под управлением Гилаца Альтшулера и Калмана Шахама.
Сделка последовала за периодом крупных оттоков капитала из пенсионного дивизиона из-за перевода средств клиентов к конкурентам. Чтобы снизить риски и успокоить рынок, руководство провело экстренный вебинар для страховых агентов, разъяснив структуру сделки и предотвратив массовый отток активов.
