«Альтшулер Шахам» уходит с рынка: детали сделки на 800 млн шекелей

Примерно через полгода один из самых сильных и узнаваемых брендов на инвестиционном рынке Израиля, «Альтшулер Шахам», исчезнет в ходе процесса, который продлится несколько месяцев. «Альтшулер Шахам» является одним из крупнейших долгосрочных сберегательных учреждений Израиля с активами под управлением в размере 160 миллиардов шекелей. Этот шаг потряс сберегательную отрасль с коммерческой точки зрения, но он также будет иметь последствия для примерно двух миллионов вкладчиков в фондах касс гумель и пенсионных фондах «Альтшулер Шахам». Закономерный вопрос потребителей касается значения этого шага для вкладчиков, и сайт «Калькалист» рассматривает основные вопросы, связанные с этим событием.

Что на самом деле произошло с моими деньгами в «Альтшулер Шахам»?

Два основателя компании по управлению кассами гумель и инвестиционного дома, Гилад Альтшулер и Кальман Шахам, создавшие компанию «Альтшулер Шахам Гумель и Пенсия» в декабре 2001 года, продали свои доли в компании. В рамках сделки страховая компания «Вишур» приобретет 45% акций компании за 800 миллионов шекелей, а со-генеральный директор Яир Левинштейн выкупит еще 10%. После завершения сделки Левинштейн будет владеть 25% акций. Компания «Вишур» специализируется в основном на общем страховании, включая страхование автомобилей и жилья, однако она также владеет страховой компанией «Аялон», которая ведет деятельность в сфере касс гумель, аналогичную «Альтшулер Шахам».

Происходит ли что-то с моими деньгами в результате продажи?

Нет. Средства в кассах и фондах принадлежат вкладчикам, а не владельцам управляющей компании. Смена владельца управляющей компании не означает изъятие, перевод или продажу денег вкладчиков. Изменение структуры собственности приведет к ребрендингу компании, которая больше не будет называться «Альтшулер Шахам». В ближайшие месяцы компания намерена сформировать новый бренд и проинформировать клиентов об изменениях, в том числе посредством электронной или обычной почты.

Кто теперь будет управлять моими деньгами?

Гилад Альтшулер, на протяжении десятилетий ассоциировавшийся с инвестиционной политикой инвестиционного дома, выходит из состава владельцев и уже сократил свое участие в управлении инвестициями. Его уход может оказать косвенное влияние на деятельность фонда гумель, характер его инвестиций и портфель вложений, которого придерживались до сих пор. Альтшулер был одним из самых категоричных управляющих инвестициями в отношении необходимости диверсификации вложений и направления значительной части средств на зарубежные фондовые рынки вместо сосредоточения на израильском рынке.

В последние месяцы Левинштейн сформировал новое управленческое звено: Леа Пермингер назначена руководителем системы инвестиций в кассы гумель и пенсии; Йотам Ирони, один из ветеранов инвестиционного дома, назначен руководителем отдела зарубежных акций; вместе с ним работает Идо Саги; Шимон Алиель, перешедший из «Аналист», назначен руководителем отдела израильских акций и корпоративных облигаций; Саар Вайнтрауб, заместитель Пермингер, отвечает за производные финансовые инструменты, процентные ставки и валютный рынок; а Шахар Гольдстани управляет отделом зарубежных корпоративных облигаций.

Могут ли мои управленческие комиссионные измениться из-за продажи?

Существуют законодательные ограничения на размер управленческих комиссионных. В кассе гумель и фонде повышения квалификации (керен хиштальмут) разрешено взимать до 1,05% годовых от накопленной суммы и до 4% от взносов. На практике большинство вкладчиков платят значительно меньше установленного лимита. Согласно сайту «Гемелнет», официальному источнику Управления рынка капитала, средние комиссионные, взимаемые «Альтшулер Шахам» с накопленной суммы, составляют 0,59%, снизившись на 0,07% за последние четыре года.

Продажа, смена контролирующих владельцев и изменение названия компании не отменяют существующие условия вкладчиков. Как отмечалось, комиссионные в кассах гумель и фондах повышения квалификации регулируются правилами Управления рынка капитала, и скидки на комиссионные не могут быть отменены произвольно лишь из-за смены владельца компании.