Инфраструктурный гигант «Й.Д. Барзани» готовится к IPO на 1,03 млрд шекелей
Крупнейшая частная инфраструктурная компания Израиля «Й.Д. Барзани» готовится привлечь 1,03 миллиарда шекелей в ходе IPO при оценке в 2,4 миллиарда шекелей.
Несмотря на недавнее охлаждение на фондовом рынке, крупнейшая частная инфраструктурная компания Израиля «Й.Д. Барзани» готовится к крупному первичному размещению акций. Компания, находящаяся под контролем братьев Йоси Барзани и Даяна Бара (каждому принадлежит по 50%), намерена разместить акции исходя из оценки стоимости в 2,4 миллиарда шекелей без учета привлекаемого капитала, что несколько ниже первоначальных прогнозов в 2,8–3 миллиарда шекелей.
Андеррайтинг сделки возглавляет инвестиционная компания Active под руководством Омри Леви. В рамках IPO частный инфраструктурный гигант планирует привлечь от местных институциональных и частных инвесторов около 1,03 миллиарда шекелей. Интерес инвесторов к сектору подогревается ожиданиями масштабных государственных вливаний в восстановление и развитие национальной инфраструктуры в посткризисный период.
Тем не менее, ради успешного завершения сделки компании пришлось пойти на уступки в оценке. На рыночные настроения повлияли общая коррекция котировок, вялая динамика акций в последнее время, а также политическая неопределенность после публикации результатов выборов. За прошедшую неделю ключевой биржевой индекс страны «Тель-Авив 35» зафиксировал существенное снижение примерно на 3,7%.
Стратегия роста и планы по дивидендам
Все средства, вырученные от размещения, поступят непосредственно на счета компании и будут направлены на текущую деятельность и реализацию стратегических планов. В их число входит создание предприятий по производству синергетических видов сырья, стратегические поглощения карьеров и профильных компаний, а также расширение инфраструктурного портфеля. Помимо этого, треть привлеченной суммы (33%) планируется направить на выплату дивидендов акционерам после завершения IPO.
Согласно проспекту эмиссии, первую половину года компания завершила с выручкой в 402 миллиона шекелей, продемонстрировав рост на 43,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря увеличению объемов работ на действующих объектах. Чистая прибыль компании увеличилась на 23% и достигла 46,3 миллиона шекелей.
В перспективе руководство ожидает завершить следующий год с выручкой в 1,06 миллиарда шекелей, что на 72% превысит прошлогодний показатель, а чистая прибыль должна составить около 113 миллионов шекелей (рост на 42%). Кроме того, к концу 2029 года компания ставит перед собой амбициозную цель выйти на годовой объем выручки в 3,5 миллиарда шекелей.
Портфель проектов и кадровые изменения
В настоящее время портфель компании насчитывает порядка 48 проектов на стадии реализации, в том числе 13 объектов, работы на которых начались в текущем году. Совокупный объем будущей выручки по этим проектам оценивается примерно в 1,96 миллиарда шекелей.
Среди наиболее заметных контрактов «Й.Д. Барзани» выделяется строительство северного участка скоростных полос на шоссе № 2 (между развязкой Нетания и Институтом Вингейта), которое принесет компании около 474 миллиона шекелей выручки. Компания также ведет расширение участков шоссе № 60 по заказу муниципальной компании «Мория», а в партнерстве с девелоперами развивает масштабный жилой проект в Кацрине.
Основанная в 1991 году компания специализируется на дорожном строительстве, возведении мостов, земляных работах, прокладке туннелей и инженерных коммуникаций. После выхода на биржу зарплаты генеральных содиректоров Йоси Барзани и Даяна Бара вырастут почти вдвое на фоне увеличения их должностной нагрузки до 70%. При этом девелоперское подразделение компании решено оставить в частных руках из-за текущей слабости рынка недвижимости.
