Citi понизил рейтинг Wall Street до нейтрального из-за рисков в сфере ИИ
Инвестбанк Citi снизил рекомендацию по американскому рынку акций до нейтральной на фоне рисков в сфере искусственного интеллекта и высокой доходности облигаций.
На фоне растущей обеспокоенности вопросами безопасности в сфере искусственного интеллекта инвестиционный гигант Citi понизил оценку американского рынка акций до нейтральной, отказавшись от рекомендации перевеса. Команда стратегов под руководством Стюарта Кайзера отметила, что потенциальное замедление темпов разработки моделей ИИ способно пересмотреть прогнозы корпоративных прибылей и подорвать фундамент текущего ралли.
Защита портфеля через опционы
Для хеджирования рисков аналитики Citi рекомендуют использовать пут-опционы на биржевой фонд QQQ, отслеживающий индекс Nasdaq 100, либо на полупроводниковый фонд SMH. Такие инструменты дают инвесторам право продать активы по фиксированной цене, обеспечивая защиту капитала в условиях волатильности.
Потенциальное замедление разработки моделей ИИ может сократить прогнозы и ослабить главный оплот рыночного ралли.
Помимо ситуации с искусственным интеллектом, эксперты указали на дополнительные риски, включая ноябрьские выборы в Конгресс США, многолетние максимумы доходности гособлигаций и продолжающийся рост нефтяных котировок.
Перспективы монетарной политики
В инвестиционном банке Goldman Sachs придерживаются взвешенного подхода, отмечая, что исторически в течение трех месяцев после начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики индекс S&P 500 демонстрирует среднюю доходность минус 2%. Тем не менее, на горизонте 12 месяцев рынок в среднем показывает рост на 9% благодаря сильным финансовым результатам компаний.
