Драматическое решение Управления по вопросам конкуренции: каким будет влияние на банки?

Впервые за 13 лет Управление по вопросам конкуренции объявляет о создании новой группы концентрации в экономике: пять крупнейших банков («Апоалим», «Леуми», «Мизрахи Те-фахот», «Дисконт» и «Бейнлеуми»). Управление утверждает, что банки взыскали с населения излишние 20 миллиардов шекелей в 2022–2023 годах из-за дискриминации клиентов в сфере депозитов по причине отсутствия конкуренции.

Уполномоченная по вопросам конкуренции Михаль Коэн не ограничилась декларацией и объявила дополнительно, что в течение года с сегодняшнего дня, в мае 2027 года, на банки будет наложен ряд ограничений в сфере депозитов.

Судя по реакции фондового рынка, в банках не слишком обеспокоены этим заявлением: акции сектора окрасились в ярко-зеленый цвет в течение среды и выросли на величину от 1% до более чем 2% (за исключением банка «Дисконт», который снизился). Возможно, с их точки зрения, нынешний шаг уже давно был заложен в цену, так как Уполномоченной по вопросам конкуренции потребовалось три года для завершения проверки. На рынке также утверждают, что значение этого шага в основном техническое и он не окажет драматического влияния на прибыли банков.

3 цифры о концентрации в банках

98%

активов банковской системы сосредоточены в 5 крупнейших банках

48%

активов удерживаются в крупнейших банках «Леуми» и «Апоалим»

20 миллиардов шекелей

избыточная прибыль банков в 2022–2024 годах за счет дискриминации клиентов в депозитах

Источник: Управление по вопросам конкуренции

Что показала проверка?

Проверка, проводимая Управлением по вопросам конкуренции с 2023 года, показала, что банки повысили процентные ставки по депозитам, и был зафиксирован резкий скачок их процентной маржи — разрыва между процентами, которые они взимают по кредитам, и процентами, которые они выплачивают по депозитам. Также было обнаружено, что клиенты банков страдают от слабой конкуренции, включая барьеры при переходе из банка в банк и трудности с проведением сравнения цен. В результате большинство клиентов остаются в своем банке даже тогда, когда могли бы получить лучшие условия при переходе, и 86% из них пользуются депозитом в том банке, где ведут текущий счет.

В соответствии с этим Коэн наложила на банки ряд ограничений, которые вводятся после проведенных ею слушаний.

Что включают в себя ограничения?

По данным Управления по вопросам конкуренции, сегодня банки избегают предлагать отдельные банковские продукты клиентам, которые не ведут у них текущий счет. Кроме того, разные клиенты получают разные проценты по депозитам, а клиенты, которые не обращаются в банк сами, получают менее выгодные ставки. В текущей ситуации процентная ставка, публикуемая банком, не отражает те ставки, которые банк фактически предлагает по депозитам.

Таким образом, Коэн запрещает дискриминацию клиентов, обязывает разрешить открытие депозита в банке даже тем, кто не ведет там текущий счет, и требует полной прозрачности между рекламой и фактическим положением дел — с целью облегчить сравнение цен и снизить барьеры для перехода.

Депозиты в фокусе: ограничения, которые вступят в силу через год

Проценты по депозитам

Запрещено предлагать разные проценты на основании поведения клиента (стаж, активность, наличие текущего счета и т. д.).

Инициативное обращение

Требование инициативно обращаться к клиентам до истечения срока депозита и предлагать альтернативы.

Конкурирующие структуры

Банки должны предлагать идентичные условия по депозитам также для конкурирующих финансовых структур, которые вносят средства для клиентов.

Перевод депозитов

От банков потребуется облегчить перевод депозитов между ними, и им будет запрещено затруднять этот процесс.

«Ожидается, что этот шаг существенно поможет в продвижении конкуренции в работе с домохозяйствами», — так оценивает ситуацию бывший Уполномоченный по вопросам конкуренции, проф. Дэвид Гило. По его словам, «если мелкие клиенты смогут пользоваться теми же процентными ставками по депозитам, которыми пользуются очень крупные бизнес-клиенты, это очень значимая весть, потому что банк не сможет, как он делал в прошлом, грубо дискриминировать мелких клиентов, несмотря на то что его затраты на обслуживание депозитов схожи для мелких и крупных клиентов. Это может помочь решить рыночный провал, свидетелями которого мы были на рынке депозитов».

Также Коэн обязывает банки инициативно обращаться к клиенту перед продлением или погашением депозита и представлять ему ценовые предложения по депозитам и денежным фондам, которые он сможет приобрести с помощью простой и удобной процедуры. В Управлении выявили, что когда срок депозита подходит к концу, у банка есть интерес оставить средства у себя, и поэтому они избегают информировать клиентов о возможности продления и об альтернативах для инвестиций.

Еще одно ограничение касается денежных центров, которые сами по себе составляют конкуренцию крупным банкам. Речь идет о финансовых структурах, которые аккумулируют у себя средства клиентов и размещают их на депозитах для получения процентов. Коэн опасается, что банки предлагают этим центрам худшие условия, чтобы нанести вред конкуренции, и поэтому она запрещает крупным банкам отказываться от сотрудничества с ними и дискриминировать их.

Коэн также касается вопроса перевода депозитов и денежных фондов между банками — или из банка в другую финансовую структуру. Она обязывает исходный банк и банк, в который клиент переводит депозит, совершать все необходимые действия, чтобы позволить клиенту перевести депозит. Перевод должен будет осуществляться в режиме онлайн и бесплатно, и будет запрещено препятствовать банку, в который клиент просит перейти, самостоятельно осуществить перевод.

В Управлении по вопросам конкуренции пояснили, что по состоянию на конец 2024 года пять крупнейших банковских групп вместе контролируют около 98% активов банковской системы, при этом две крупнейшие группы, «Леуми» и «Апоалим», вместе удерживают около 48% активов. На протяжении многих лет количество действующих в Израиле банков значительно сократилось. Из 12 независимых коммерческих банков, действовавших около 20 лет назад в дополнение к пяти крупнейшим банковским группам, на сегодняшний день остался только один независимый банк, и только в последние годы начал работу новый банк (One Zero).

Сколько потеряло население

Проверка Управления по вопросам конкуренции началась на фоне повышения процентной ставки Банком Израиля в 2022 году. В ответ на этот шаг банки начали повышать процентную ставку по депозитам, и возник резкий разрыв между прибылью, которую они извлекали из депозитов домохозяйств, и прибылью от депозитов бизнеса. В тот же период был зафиксирован значительный рост прибылей банков.

Расчет, проведенный Управлением, показал, что в ситуации, если бы маржа по депозитам домохозяйств менялась так же, как у крупного бизнеса, прибыль банков от домохозяйств сократилась бы, как уже упоминалось, примерно на 20 миллиардов шекелей в период с 2022 по 2024 год — сумма, которая могла бы перейти домохозяйствам вместо банков.

В Управлении напомнили, что объявление группы концентрации в последний раз происходило в сфере портов в 2013 году, когда было определено, что порт Хайфы и порт Ашдода являются группой концентрации в предоставлении услуг по разгрузке и погрузке местных контейнеров на регулярных морских линиях. Также тогда портам было запрещено эксплуатировать порт Ха-Мифрац и порт Ха-Даром. Тот процесс завершился соглашением с портами.

«Крайний и непропорциональный шаг»

Как уже упоминалось, на фондовом рынке остались равнодушны к решению, и индекс банков торговался с ростом в течение среды. Тем не менее, с начала года, в то время как индекс ТА-35 взлетел на 26%, индекс банков вырос менее чем на 10%. Среди причин были налог на сверхприбыль, который банки согласились выплатить в государственную казну в качестве компромисса с министерством финансов, а также, главным образом, ожидание снижения процентных ставок управляющим Банка Израиля. Источники на рынке, с которыми мы беседовали, полагают, что драматического влияния на прибыли банков не будет, но признают, что это негативный шаг для них. Тот, кто решительно выступил против этого шага, — прямой регулятор банков, Банк Израиля.

Из центрального банка сообщили, что «в данных обстоятельствах объявление банков группой концентрации является крайним и непропорциональным шагом, который, с одной стороны, может отпугнуть инвесторов от деятельности в Израиле, а с другой — не ожидается, что он каким-либо образом приведет к повышению благосостояния клиентов банков». «Это особенно актуально в связи с тем фактом, что большинство указаний, сопутствующих объявлению, уже фактически внедрены надзором над банками в Банке Израиля», — заявили в Банке Израиля.

В Банке Израиля напомнили по поводу депозитов в банках, что уже сегодня существует обязанность централизованной и сравнительной публикации популярных депозитов в банках, включая механизмы поиска и сравнения. Также там отметили, что действует «обязанность предоставления информации в отношении денежных фондов» — шаг, который был предпринят для усиления конкуренции. Там также добавили, что возможность открытия и ведения депозита без текущего счета, а также облегчение перевода средств между банками также были урегулированы в прошлом. «Объявление и сопутствующие ему указания остаются в значительной степени лишь декларативным шагом, который наносит ущерб регуляторной определенности в израильской экономике и поэтому может отпугнуть инвесторов от деятельности в Израиле, не создавая никакой конкурентной выгоды», — подытожили в центральном банке.

«Пиар и не более того»

И действительно, на рынке также согласны с тем, что влияние на банки хоть и негативное, но не драматичное. Алон Глейзер, банковский аналитик и вице-президент Leader Capital Markets, говорит в беседе с Globes: «Ясно, что это нехорошо. Потому что нехорошо, когда накладывают ограничения, и нехорошо, когда тебя определяют как "неконкурентного". Если мне нужно угадать, должно ли это вызвать большую драму в будущей прибыльности банков? Вероятно, нет. Самое плохое — это то, что мы не знаем, как это повлияет. И вдобавок то, что у банков внезапно появляется еще один регулятор. До сегодняшнего дня они были в основном под надзором Банка Израиля, а теперь внезапно еще один регулятор на голову. Между тем, однако, трудно увидеть последствия для их прибыльности в краткосрочной перспективе. Очевидно, это может произойти в будущем».

В банковской системе с большим гневом отреагировали на решение Уполномоченной. Источник в банковской системе сообщил Globes: «Это шаг, который никогда не предпринимался ни на одном рынке. Должны произойти особенно крайние случаи, чтобы пойти на такой шаг. И абсурд в том, что это бесполезный шаг, шаг ради пиара и не более того». Тот же источник полагает, что банки передадут этот вопрос в суд. «По сути, это скорее своего рода попытка входа регулятора в банковскую сферу».