Рынки ждут решения ФРС по ставке; Wells Fargo снизил прогноз по S&P 500
Мировые рынки замерли перед решениями центральных банков по ставкам. На Уолл-стрит Wells Fargo ухудшил прогноз по S&P 500, а инфляция в Израиле совпала с прогнозами.
Мировые рынки замерли в преддверии трех ключевых решений по процентным ставкам, которые будут обнародованы в ближайшие три дня. В центре внимания — сегодняшнее заседание ФРС США, на котором ожидается повышение ставки на четверть процентного пункта впервые за три года.
Доходность гособлигаций и цены на энергоносители
Доходность 10-расчетных гособлигаций США удерживается сегодня на отметке 4,996%. Рост цен на энергоносители, включая скачок нефти марки Brent примерно на 20% в текущем месяце, наряду с усилением ожиданий ужесточения монетарной политики спровоцировал распродажу долговых обязательств. Накануне это толкнуло доходность американских US Treasuries до 19-летнего максимума.
Определенное облегчение на рынки пришло после снижения котировок Brent на 1% — до примерно 107 долларов за баррель. Коррекция последовала на фоне оценки недавнего скачка цен как чрезмерного, а также публикации отчета американской энергетической отрасли, указавшего на рост запасов нефти.
Азиатские площадки и Уолл-стрит
Торги в Азии проходят сегодня в разнонаправленном ключе без резких колебаний. В Японии индекс Nikkei 225 снижается на 0,2%, в Южной Корее Kospi прибавляет 0,7%, в Гонконге Hang Seng теряет 0,18%, а китайский CSI 300 проседает на 0,4%. В Индии индекс Nifty демонстрирует заметное падение примерно на 1%.
Фьючерсы на американские фондовые индексы стабильны и торгуются с символическим повышением в пределах 0,1%. Накануне торги на Уолл-стрит завершились в «красной зоне», поскольку инвесторы предпочитали избегать рисков в преддверии монетарного вердикта. Индекс Nasdaq Composite снизился на 0,9%, индекс Dow Jones продемонстрировал аналогичное падение, а S&P 500 потерял 0,4%.
Лидером роста среди секторов стал энергетический сегмент (XLE) на фоне удорожания нефти, в то время как сектор циклических потребительских товаров (XLY) оказался в аутсайдерах из-за перспектив удорожания заимствований. В технологическом секторе индекс полупроводников (SOX) подрос на 0,4% после падения на 6% днем ранее, тогда как биржевой фонд программного обеспечения (IGV) потерял 1,0% после скачка на 5,0% в понедельник.
Биржа Тель-Авива
Торги акциями с двойным листингом открылись в Тель-Авиве разнонаправленно. Бумаги компаний Palo Alto Networks, Teva и «Элбит» демонстрируют позитивный разрыв в 1%, тогда как чипмейкеры Tower Semiconductor, Nova и Camtek теряют около 1%.
Местный рынок может отреагировать положительно на данные по инфляции, опубликованные накануне после закрытия торгов. Рост индекса потребительских цен в августе на 0,7% совпал с предварительными прогнозами аналитиков, ожидавших скачка показателя в диапазоне от 0,7% до 0,9%, и закрепился на нижней границе диапазона.
Накануне израильская биржа закрылась резким падением, которое усилилось к концу сессии под давлением энергетического сектора и клинтэк-индустрии. Флагманский индекс ТА-35 потерял 0,9%, а индекс ТА-125 просел на 1,5%.
Прогноз Wells Fargo по S&P 500
Днем ранее инвестиционный банк Wells Fargo ухудшил свой прогноз по индексу S&P 500 на конец года, сославшись на ожидаемое замедление циклического роста прибылей и нарастающие риски для сектора высоких технологий.
«Промежуточные выборы в Конгресс США, запланированные на ноябрь 2026 года, постепенно превращаются в фактор риска для технологических компаний, особенно на фоне растущего сопротивления строительству дата-центров, необходимых для обеспечения работы систем искусственного интеллекта», — отметил главный стратег банка по рынку акций.
Новый целевой ориентир банка по S&P 500 на конец года снижен с 7 950 до 7 700 пунктов. Таким образом, Wells Fargo присоединился к числу немногих аналитиков Уолл-стрит, решившихся на пересмотр прогнозов в сторону понижения на фоне всеобщего оптимизма. Оценка предполагает потенциал роста всего в 1% к уровням закрытия предыдущего дня.
Эксперты банка заняли более осторожную позицию в отношении технологических акций, снизив рекомендацию по сектору до рыночного веса. По их оценкам, масштабный цикл капиталовложений в ИИ-инфраструктуру может вступить в завершающую фазу уже в 2027 году, в связи с чем аналитики рекомендуют отдавать предпочтение разработчикам ПО, а не производителям полупроводников.
В то же время эксперты позитивно оценивают перспективы сектора здравоохранения, повысив его оценку до выше рыночного. Победа демократов на промежуточных выборах потенциально может вернуть повышенные субсидии на медицинское страхование в рамках программы ACA, что поддержит частных страховщиков и медицинские учреждения.
