Владельцы Морского порта Хайфа и государство заключают сделку на миллиард
Государство и владельцы «Морского порта Хайфа» готовят соглашение на миллиард шекелей по переводу средств на эскроу-счет в обмен на смягчение дивидендных ограничений.
Сделка на сумму около одного миллиарда шекелей находится в финальной стадии обсуждения между государством и владельцами компании «Морской порт Хайфа» — консорциумом «Адани-Гадот». Ожидается, что соглашение будет подписано еще до выборов. Суть финансового маневра заключается в том, что средства, изначально предназначавшиеся для развития инфраструктуры порта, будут переведены на специальный эскроу-счет, а владельцы взамен получат большую свободу в отношении оставшейся наличности на балансе компании.
Предыстория приватизации порта
Чтобы понять значение готовящегося шага, следует вернуться к июлю 2022 года, когда консорциум «Адани-Гадот» выиграл тендер на покупку «Морского порта Хайфа» за сумму около 4 миллиардов шекелей. Данное предложение превышало конкурирующие заявки примерно на 1,5 миллиарда шекелей. При этом покупатели получили не просто работающее предприятие, а компанию с солидной кассой на сумму около 2,5 миллиарда шекелей в виде наличных средств и полным отсутствием долгов.
Тем не менее, приватизационное соглашение содержало жесткие ограничения. Около 1 миллиарда шекелей из указанной суммы целевым образом резервировалось под развитие портовой инфраструктуры, включая строительство глубоководного причала для приема гигантских контейнеровозов. До завершения этих капиталовложений владельцам было запрещено распределять накопленную до покупки прибыль.
Новый механизм и юридические риски
Согласно готовящемуся решению, около 1 миллиарда шекелей, выделенных на модернизацию, будут выведены со счетов портового оператора и переведены на трастовый счет. Государственная компания «Ханот а-Ям» сможет использовать эти деньги непосредственно для финансирования строительных работ, что гарантирует целевое сохранение средств.
В Управлении правительственных компаний заявили: Мы не видим препятствий для утверждения этого вопроса в период выборов, поскольку работа над данной проблемой началась давно и ведется профильными правительственными специалистами.
В обмен на это ограничения на распределение оставшихся резервов будут смягчены. Это позволит консорциуму «Адани-Гадот» выплачивать дивиденды и направлять средства на погашение кредитов, привлеченных для приобретения актива. Главная интрига заключается в том, что изменение правил постфактум может вызвать протесты со стороны других участников тендера 2022 года и привести к судебным разбирательствам.
