Нефть подскочила до 113 долларов и акции техсектора рухнули на фоне Ирана

Обострение напряженности в отношениях с Ираном и «Хезболлой» вновь оказалось в центре внимания инвесторов на фоне сообщений о том, что Израиль и США рассматривают планы новых ударов по иранским объектам. Согласно информации зарубежных источников, опубликованной в американских СМИ, вероятность силового сценария обсуждалась в военных кругах, однако окончательное решение остается за президентом США Дональдом Трампом. Белый дом подчеркнул, что Соединенные Штаты не будут наносить удары до выборов. Одновременно с этим Государственный департамент США распорядился эвакуировать несекретный персонал и членов семей из дипломатических миссий в Саудовской Аравии из-за угрозы безопасности в регионе.

Финансовые рынки отреагировали на происходящее резким всплеском волатильности. Стоимость нефти марки Brent в четверг подскочила примерно на 4%, достигнув отметки около 113 долларов за баррель на опасениях возможной эскалации и перебоев с энергопоставками. Параллельно с этим доходность 10-летних государственных облигаций США рухнула на 19,3 базисного пункта, опустившись до 4,95%, что стало самым резким дневным падением со времен регионального банковского кризиса в марте 2023 года.

Снижение доходности облигаций на фоне удорожания нефти выглядит парадоксально, поскольку рост цен на энергоносители обычно подстегивает инфляцию и толкает ставки вверх. Однако на этот раз инвесторы предпочли убежище в виде суверенных долговых обязательств на фоне страхов перед расширением конфликта и замедлением экономического роста. Аналитики отмечают, что из этой динамики не следует делать вывод о том, что рынок закладывает в цены дефляционный шок.

Серьезный удар приняли на себя акции технологических компаний и производителей полупроводников. Индекс полупроводников Филадельфии потерял 6,7%; бумаги AMD обвалились на 8,1%, Micron — на 6,26%, Nvidia — на 4,4%, а CoreWeave подешевела примерно на 10%. Высокотехнологичный индекс Nasdaq просел на 2,6%, продемонстрировав худший дневной результат с июня. Давление на котировки оказали не только геополитические риски, но и обеспокоенность инвесторов колоссальными объемами инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта и способностью компаний конвертировать их в реальную прибыль.

Наиболее аномальная ситуация сложилась вокруг индекса S&P 500: около 337 из 500 входящих в него компаний завершили торги в плюсе, однако сам индикатор при этом снизился на 1,2%. Столь необычный результат объясняется тем, что индекс рассчитывается с учетом рыночной капитализации: глубокое падение акций нескольких гигантов технологического сектора перевесило рост сотен других бумаг. По оценкам экспертов, столь редкое явление наблюдалось лишь несколько раз с 1996 года.

Сочетание геополитической напряженности, высоких цен на энергоносители и слабости технологического сектора наглядно демонстрирует, насколько сильно региональные события способны влиять на глобальные рынки. Даже в случае отсрочки силовых мер неопределенность уже трансформируется в повышенную турбулентность на рынке нефти, облигаций и акций.