JPMorgan перешел к «бычьему» прогнозу по техсектору США на сильных макроданных
JPMorgan Chase сменил осторожный настрой на «бычий» по американским технологическим акциям на фоне сильных макроданных, устойчивости потребителей и перспектив рынка искусственного интеллекта.
JPMorgan Chase переходит к «бычьему» прогнозу по технологическим акциям
Всего месяц назад JPMorgan Chase предостерегал инвесторов от целого ряда рисков на фондовом рынке. Теперь же, по данным MarketWatch, команда тактической стратегии банка меняет курс и занимает более оптимистичную позицию, делая главный упор на технологический сектор.
Команда под руководством Эндрю Тайлера специализируется на краткосрочных стратегиях, основанных на рыночных настроениях, инвестиционных потоках и позиционировании инвесторов. В конце августа они перешли к нейтральной позиции по акциям на фоне опасений по поводу расширения кредитных спредов, неопределенности вокруг Федеральной резервной системы и опасений по поводу замедления темпов «сделки с ИИ».
«Макроэкономический фон оказался более устойчивым, чем предполагалось изначально, благодаря сильным потребительским расходам и уверенному росту корпоративных доходов», — отмечается в обзоре стратегами банка.
Ключевые драйверы роста и технологический сектор
Одной из успешных рекомендаций команды была длинная позиция по индексу Nasdaq против короткой по индексу Russell 2000, которая принесла доходность 7.9% всего за четыре недели. Теперь банк указывает на сильнее ожидаемых макроэкономические данные, включая индексы менеджеров по закупкам, а также на сохраняющуюся устойчивость американского потребителя.
Прогнозы корпоративных доходов также остаются высокими. Текущий прогноз предполагает рост прибыли компаний из индекса S&P 500 на 29% в третьем квартале. Если этот прогноз оправдается, это станет третьим кварталом подряд, когда рост выручки превышает 10%, а рост прибыли — 25%.
Перспективы искусственного интеллекта и будущие катализаторы
Наиболее заметный сдвиг произошел именно в технологическом секторе. Тайлер занял наиболее оптимистичную позицию в отношении полупроводниковых акций и компаний из группы «Великолепной семерки», имеющих высокую экспозицию на искусственный интеллект.
Кроме того, в банке ожидают, что предстоящие события, включая запуск Muse от компании Meta и конференцию разработчиков OpenAI, могут послужить дополнительным катализатором для акций этого сектора, превратив прежние сомнения в рекомендацию удерживать позиции.
