Мировой кризис перевозок нефти: дефицит танкеров взвинтил цены на фрахт
Дефицит супертанкеров и ближневосточный кризис привели к многократному росту стоимости морских перевозок нефти, угрожая стабильности поставок топлива.
Мировой рынок перевозок нефти столкнулся с острейшим кризисом: беспрецедентный дефицит гигантских танкеров (супертанкеров) значительно удорожает транспортировку нефти на дальние расстояния. Это грозит серьезными сбоями в поставках топлива в период, когда энергетические рынки уже находятся в состоянии крайнего напряжения на фоне конфликта с Ираном и ограничения судоходных маршрутов через Ормузский пролив и Баб-эль-Мандебский пролив.
По данным агентства Bloomberg, резкий скачок стоимости фрахта вызван нехваткой доступных судов для аренды — в некоторых регионах мира практически не осталось свободных супертанкеров, каждый из которых по длине равен почти трем футбольным полям. Такая ситуация делает транспортировку нефти с больших расстояний экономически невыгодной и заставляет нефтеперерабатывающие заводы искать поставки как можно ближе. Доставка груза из Хьюстона в Азию в настоящее время добавляет примерно 26 долларов на баррель, что составляет около 52 миллионов долларов за одну партию. До начала войны расходы на логистику составляли лишь ничтожную долю от цены нефти. На главном артериальном направлении отрасли доставка двух миллионов баррелей нефти из Персидского залива в Китай приносит сегодня более 1,2 миллиона долларов в день.
Сверхприбыли судовладельцев и последствия для НПЗ
Взлет стоимости фрахта приносит баснословные прибыли горстке судовладельцев, контролирующих рынок: капитализация крупнейших в мире танкерных компаний на этой неделе подскочила до рекордных почти 70 миллиардов долларов. Однако участники нефтяного рынка опасаются, что непомерные транспортные расходы сделают переработку нефти в топливо экономически нецелесообразной для ряда НПЗ, даже несмотря на сохранение устойчивого спроса на дизельное топливо и бензин.
«Никогда еще перемещение нефти по миру не стоило так дорого», — заявил главный экономист Trafigura Group Саад Рахим на конференции инвесторов Bloomberg.
Данные отслеживания судов компании Vortexa показывают, что поток нефти из США в Азию сократился за последние недели на фоне трехкратного роста стоимости перевозок. Напротив, в Европе наблюдается высокий спрос: в то время как фьючерсы на нефть марки Brent торговались около 110 долларов за баррель, спотовая цена Brent подскочила выше 131 доллара за баррель на фоне поиска покупателями краткосрочных партий сырья — в том числе после того, как Саудовская Аравия не выделила объемы европейским покупателям на следующий месяц.
Южнокорейский фактор и масштабная стратегия
За резким ростом цен стоят два ключевых фактора: последствия противостояния между США и Ираном, вынуждающие многие суда совершать долгие обходные маневры в обход Ормузского пролива и Африки, а также гигантская ставка таинственного южнокорейского судоходного магната Га-Хюна Чунга, начавшего взвинчивать цены на фрахт еще до начала войны. Аналитики рынка полагают, что если транспортные расходы останутся высокими, они в конечном итоге могут закрыть целые торговые маршруты и сократить спрос на баррели, требующие наиболее затратной логистики.
Га-Хюн Чунг еще до вспышки конфликта между США и Ираном начал тихо аккумулировать огромный флот супертанкеров через принадлежащую ему группу Sinokor при финансовой поддержке итальянского судоходного гиганта MSC. Он инвестировал около 7 миллиардов долларов в создание крупнейшего в мире флота подобного типа — шаг, который называют одним из самых дерзких в истории судоходной отрасли. Когда разразилась война и поток нефти через Ормузский пролив прервался, его стратегия оправдала себя: компания начала сдавать суда в аренду Национальной нефтяной компании Абу-Даби (ADNOC) для прохождения рискованных маршрутов через проливы, что принесло Чунгу и его партнерам сотни миллионов долларов чистой прибыли.
