Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов на бирже
Акции полупроводниковых компаний окажут давление на открытие торгов этим утром на фоне негативных настроений на мировых рынках. Инвесторы оценивают шансы на дипломатическое урегулирование конфликта и анализируют перспективы изменения процентной ставки в Израиле.
1. Рынок акций
Торги в Тель-Авиве откроются сегодня утром, пока инвесторы оценивают шансы на дипломатическое урегулирование на фоне опасений возобновления эскалации. Дональд Трамп заявил сегодня ночью, что планировал атаковать Иран во вторник, но решил отложить планы на «два или три дня» по просьбе Саудовской Аравии, Катара и ОАЭ. «Они думают, что очень близки к заключению сделки», — сказал он, добавив, что приказал армии «быть готовой к атаке в кратчайшие сроки, если приемлемая сделка не будет достигнута».
Этим утром в Азии большинство бирж снижаются, негативная тенденция наблюдается и во фьючерсах на Уолл-стрит.
Дуальные акции полупроводниковых компаний, которые возвращаются к торгам в Тель-Авиве с отрицательным арбитражным разрывом, окажут давление на рынок: «Камтек» с отрицательным разрывом более 5%, «Тауэр» снизится примерно на 3,5%, «Нова» — на 2%, «Тева» — на 1,5%.
Поскольку на этой неделе остался еще один торговый день, возможен выход инвесторов из позиций перед праздником Шавуот.
Банк «Леуми» отчитался о результатах квартала, завершив его с самой высокой прибылью в банковской системе. Налог на сверхприбыль, введенный министерством финансов, умеренно снизил чистую прибыль банка на 2%, до 2,4 миллиарда шекелей. Рентабельность капитала «Леуми» составила 13,6% (15,1% без учета налога).
2. Рынки облигаций
Рынок облигаций торгуется с негативной тенденцией. Индекс «Тель-Гов Шекели 10+» снизился примерно на 0,5%, при этом доходность к погашению выросла до 4,26%. Инвесторы опасаются, что усиление инфляции охладит намерения Банка Израиля снизить процентную ставку на фоне геополитической напряженности.
Рейтинговое агентство Fitch повысило рейтинг «Тева» с BB+ до BBB-, вернув компанию в инвестиционный сегмент спустя почти десятилетие. Тем временем доходность 10-летних гособлигаций США достигла 4,601%, что является максимумом за последние 15 месяцев. Мировые рынки облигаций демонстрируют падение, а стоимость заимствований достигает многолетних пиков из-за опасений по поводу инфляции и государственных расходов.
3. Рынки сырья и валют
Опасения по поводу возобновления войны против Ирана подняли цены на нефть марки Brent выше 100 долларов за баррель. «Черное золото» завершает месяц скачком на 23%. Доллар укрепился к корзине валют, включая шекель, более чем на 1% за неделю.
Рафи Гозлан, главный экономист IBI, отмечает, что дальнейшая динамика доллара будет зависеть от цен на нефть, данных по инфляции в США и ожиданий по ставке ФРС. Цена барреля нефти Brent сейчас составляет 108 долларов, сырой нефти — 103 доллара.
4. Макроэкономика
Годовой темп инфляции в США достиг 3,8%, что является максимумом с мая 2023 года. Идан Азулай из «Сигма-Кларити» подчеркивает, что инфляция во многом обусловлена физическим дефицитом ресурсов из-за длительного недоинвестирования в инфраструктуру. По его мнению, странам потребуется заново инвестировать в нефтеперерабатывающие мощности и электросети.
Что касается Израиля, Рафи Гозлан из IBI считает разумным ожидать снижения процентной ставки на одном из двух ближайших заседаний, если не произойдет значительного ухудшения геополитической ситуации.
5. Прогноз: Чемпионат мира 2026
Аналитик Citi Джон Тауэр представил список из 19 акций, которые могут выиграть от проведения чемпионата мира по футболу. Ожидается, что турнир подстегнет потребление пива на 568 миллионов литров. В числе бенефициаров — производители напитков (Anheuser-Busch InBev, Coca-Cola, PepsiCo), сети быстрого питания (McDonald's, Domino's Pizza, Wingstop), ритейлеры (Walmart, Dick's Sporting Goods), платформы для ставок (DraftKings), технологические гиганты (Alphabet, Meta) и гостиничные сети (Marriott International, Host Hotels & Resorts).
