Пять вещей, которые стоит знать в преддверии торгового дня
Торги в Тель-Авиве откроются на фоне попыток восстановления индексов после вчерашнего падения. В центре внимания — рост азиатских рынков, публикация ключевых макроданных на Уолл-стрит и прогнозы для глобальной экономики.
1. Фондовый рынок
Торги в Тель-Авиве откроются сегодня, в четверг, на фоне попыток восстановления местного рынка после резкого падения во вторник, когда индекс ТА-125 впервые с октября 2023 года вошел в зону «коррекции» (снижение на 10% от пика). В среду рынку удалось отыграть часть потерь: индекс ТА-35 вырос примерно на 0,2%, а индекс ТА-90 прибавил около 0,5% при обороте в 5,26 млрд шекелей.
Смешанные глобальные настроения продолжают влиять на местную биржу. Инвесторы внимательно следят за дуальными акциями чипмейкеров после публикации финансовых отчетов гиганта Micron, которые стали ключевым тестом для всего сектора. Среди местных индексов выделился биомедицинский сектор, подскочивший на 5,8% на фоне стратегического соглашения компании Pulsanmore с американским гигантом Ouma Health. Индексы недвижимости и строительства зафиксировали восстановление на 2% на ожиданиях снижения процентной ставки в июле, а страховой сектор вырос почти на 3%.
В Азии сегодня утром наблюдается повсеместный рост: южнокорейский KOSPI подскочил на 5,8%, японский Nikkei закрылся ростом на 4,2%. На Уолл-стрит торги завершились разнонаправленно: индекс Nasdaq потерял 0,4%, S&P 500 снизился на 0,1%, а Dow Jones вырос на 0,5%. Акции Micron на постмаркете взлетели более чем на 10% после того, как компания превзошла прогнозы аналитиков, отчитавшись о прибыли в 25,11 доллара на акцию.
2. Рынки облигаций
На рынке государственных облигаций Израиля зафиксировано снижение доходностей по всей кривой. Доходность 10-летних облигаций упала на 6 базисных пунктов до 3,667%, а 20-летних — до 3,959%. На рынке гособлигаций США также наблюдалось резкое снижение доходностей: 10-летние бумаги подешевели более чем на 8 базисных пунктов до 4,403%. Эти изменения объясняются падением цен на нефть и прогрессом в дипломатических переговорах, что снижает инфляционные ожидания.
3. Рынки товаров и валют
Курс доллара к шекелю отступил к уровню 2,99 шекеля после недавнего ралли. Укрепление шекеля связано с активными продажами валюты институциональными инвесторами, стремящимися сбалансировать свои портфели после падения на Уолл-стрит. Тем не менее, Bank of America рекомендует открывать позиции на покупку доллара с целевым курсом 3,14 шекеля, ссылаясь на переоцененность шекеля и жесткую политику ФРС.
Цены на нефть рухнули вчера примерно на 4% на фоне надежд на стабилизацию поставок через Ормузский пролив. Президент США Дональд Трамп подверг критике нефтяные компании за медленное снижение цен на бензин, поручив Министерству юстиции начать проверку. Золото впервые с ноября опустилось ниже 4 000 долларов за унцию, а биткоин после падения ниже 60 тысяч долларов сегодня утром демонстрирует восстановление, торгуясь около 61 541 доллара.
4. Макроэкономика
Согласно обзору главного экономиста IBI Рафи Гозлана, прекращение огня способствовало улучшению деловых настроений в Израиле. Потребительские расходы выросли на 5,5–6% по сравнению с первым кварталом, а рынок труда демонстрирует признаки восстановления. В США сегодня ожидается публикация индекса PCE за май — ключевого индикатора инфляции для ФРС. Аналитики прогнозируют рост годового индекса до 4,1%, однако многие эксперты полагают, что это станет пиковой точкой инфляционного давления.
5. Прогноз
Экономисты J.P. Morgan повысили целевую цену индекса S&P 500 на конец года с 7 200 до 7 800 пунктов, что предполагает потенциал роста около 5,1%. Стратег банка Дубравко Лакос-Буджас отмечает, что, несмотря на оптимистичный сценарий, рынок ожидает волатильность. Высокие ожидания прибыли, сформировавшиеся после сильных отчетов за прошлые кварталы, создают сложную планку для компаний в предстоящем сезоне отчетности, который начнется в июле.
