Реформа крипторынка в Израиле: новые требования к капиталу и безопасности
Управление рынков капитала, страхования и сбережений представило жесткие правила регулирования для компаний, работающих с цифровыми активами. Новые инструкции, вступающие в силу через полгода, обязывают участников рынка увеличить собственный капитал, обеспечить раздельное хранение активов клиентов и внедрить передовые протоколы кибербезопасности.
Управление рынков капитала, страхования и сбережений продолжает продвигать регулирование рынка цифровых валют в Израиле. После того как на прошлой неделе Банк Израиля опубликовал проект инструкций, призванный облегчить внесение средств от криптовалют в банковскую систему, Управление обнародовало новые обязательные требования, которые считаются одним из самых значимых шагов в этой сфере.
Инструкции вступят в силу через шесть месяцев и обяжут все компании, имеющие лицензию на предоставление услуг в сфере финансовых активов, привести свою деятельность в соответствие с жесткими рамками надзора. Цель реформы — усилить защиту средств клиентов, снизить риски в случае кибератак, операционных сбоев или банкротства компании, а также привести израильский рынок в соответствие с мировыми стандартами.
Новые требования к капиталу
Одно из ключевых изменений касается требований к собственному капиталу. Компания, предоставляющая услуги в сфере криптовалют, но не хранящая активы клиентов, должна обладать собственным капиталом в размере не менее 2 000 000 шекелей. Компания, оказывающая кастодиальные услуги (хранение), обязана иметь капитал не менее 2 500 000 шекелей. Кроме того, такие компании должны держать дополнительный резерв в размере 0,25% от стоимости всех активов клиентов, находящихся на их хранении.
Управление постановило, что собственный капитал не может быть инвестирован в цифровые валюты. Он должен храниться исключительно в наличных средствах, банковских депозитах или краткосрочных государственных облигациях, чтобы гарантировать наличие ликвидных источников для выполнения обязательств в случае кризиса.
Разделение активов и безопасность
Реформа детально регулирует сферу хранения активов клиентов. Компании обязаны полностью разделять активы клиентов и собственные средства, не имея права использовать их для иных целей. Активы должны храниться на целевых счетах, чтобы в случае неплатежеспособности кредиторы компании не могли претендовать на них.
Управление цифровыми кошельками также становится строже. Любой перевод валют, особенно между «горячими» и «холодными» кошельками, потребует одобрения нескольких должностных лиц и использования механизмов мультиподписи (Multi-Signature). Компании будут обязаны вести ежедневный учет активов, предоставить клиентам личный кабинет для мониторинга баланса и гарантировать возможность вывода средств в разумные сроки даже при кибератаках.
Внутренний контроль и работа с зарубежными контрагентами
Инструкции требуют усиления механизмов внутреннего контроля. Каждая компания обязана назначить ответственного за хранение активов, не входящего в совет директоров, и проходить ежеквартальные проверки независимым внешним аудитором.
Использование иностранных кастодианов допускается только в том случае, если они действуют под признанным регулированием, таким как FCA в Великобритании или регламент MiCA в Европейском союзе. При этом ответственность остается на израильской компании, которая обязана осуществлять ежедневный мониторинг активов и раскрывать клиентам информацию о правовых рамках работы кастодиана.
Влияние на рынок
Этот шаг является частью серии регуляторных мер, продвигаемых властями Израиля. Ранее Банк Израиля представил проект, согласно которому средства, прошедшие через лицензированную компанию, будут считаться активами с более низким уровнем риска, что упростит их внесение в банковскую систему. Параллельно продвигается законодательство по регулированию стейблкоинов.
Для инвесторов основное значение заключается в повышении уровня защиты. Разделение активов, требования к капиталу и новые проверки призваны снизить риск краха платформ. С другой стороны, новые требования повысят операционные расходы компаний и могут затруднить вход новых игроков на рынок. Тем не менее, в Управлении рынков капитала уверены, что в долгосрочной перспективе это укрепит доверие общественности и позволит развиваться более безопасному и регулируемому крипторынку.
