RNDC запросила суд о продаже активов в Кентукки и Мичигане на 50 млн долларов
Банкротящийся дистрибьютор RNDC просит суд одобрить продажу долей в СП в Кентукки и Мичигане на 50 миллионов долларов чистыми на фоне жестких сроков реструктуризации.
Американский гигант по дистрибуции вина и алкоголя Republic National Distributing Co. (RNDC), находящийся в процедуре банкротства и защиты от кредиторов (глава 11), обратился в суд по делам о банкротстве в Хьюстоне с экстренным ходатайством. Компания запрашивает разрешение дать свое согласие на продажу деятельности двух совместных предприятий (Joint Ventures) в Кентукки и Мичигане — шаг, который должен принести в ее кассу около 50 миллионов долларов чистыми.
Запросы были поданы в условиях чрезвычайно жесткого временного прессинга. Согласно соглашению о финансировании текущей деятельности (DIP), компания обязана добиться утверждения плана оздоровления или закрытия сделок по продаже большей части своих активов до 29 октября 2026 года, когда истекает срок действия кредитной линии. В RNDC пояснили суду, что для поддержания минимальной ликвидности сделка в Кентукки должна быть закрыта до недели, заканчивающейся 30 октября. Заседание по этому вопросу назначено на 22 октября.
Продажа активов в Кентукки и Мичигане
Согласно схеме сделки в Кентукки, деятельность будет продана компании KEG1 River City. Вознаграждение за права дистрибуции составляет на базе около 50 миллионов долларов, наряду с 43 миллионами долларов за недвижимость и 6 миллионами долларов за оборудование. Из этой суммы доля RNDC (владеющей 68,75% в совместном предприятии) должна составить около 30 миллионов долларов чистыми.
Параллельно продажа в Мичигане, в рамках которой деятельность и активы будут переданы трем местным дистрибьюторам (включая Great Lakes Wine & Spirits), должна принести RNDC около 20 миллионов долларов чистыми за ее долю (50%), с возможностью получения около 10 миллионов долларов дополнительных средств, связанных с долгами совместного предприятия компании в Индиане.
Мировое соглашение с производителем Tito's
Критическая часть завершения сделки в Кентукки опирается на мировое соглашение, подписанное с компанией Fifth Generation, производителем мегабрендов Tito's Handmade Vodka и Lalo Tequila. Согласно договоренности, достигнутой после шести недель переговоров, производитель водки выплатит RNDC сумму в 9 миллионов долларов наличными, а взамен стороны откажутся от взаимных претензий в рамках двух арбитражных процедур в Вашингтоне, где RNDC требовала компенсацию в размере около 23,7 миллиона долларов.
В RNDC отметили перед судом, что согласие Fifth Generation жизненно важно для успеха всего шага: около 7.8 миллиона долларов от цены покупки в Кентукки приходятся на эксклюзивные права дистрибуции брендов Tito's и Lalo, а покупатель обязался выкупить существующий запас этих брендов на сумму около 1.4 миллиона долларов.
В компании подчеркнули, что если бы производитель отказался назначить покупателя и передал права дистрибуции другой структуре, RNDC потеряла бы свыше 6.3 миллиона долларов от чистой выручки. В общей сложности RNDC оценивает совокупную стоимость мирового соглашения и поддержки поставщика примерно в 18 миллионов долларов.
