Компания «Солаир» выходит на рынок Австралии с крупной сделкой в сфере энергетики
Компания «Солаир» подписала меморандум о покупке до 70% портфеля солнечных проектов и хранилищ энергии в Австралии общей стоимостью бизнеса около 780 млн австралийских долларов.
Израильская компания возобновляемой энергетики «Солаир» выходит на австралийский рынок. Во вторник компания сообщила о подписании меморандума о взаимопонимании, который подлежит оформлению в виде обязывающего соглашения, с ведущим глобальным разработчиком возобновляемой энергетики о приобретении до 70% (но не менее 49%) портфеля солнечных проектов в сочетании с системами хранения энергии в Австралии.
Данная сделка знаменует собой выход «Солаира» на австралийский рынок, где компания видит потенциал для значительного расширения своей деятельности в этом регионе. Австралия входит в группу стран с наивысшим суверенным кредитным рейтингом в мире (AAA) и обладает одними из самых амбициозных целей в сфере возобновляемых источников энергии (прирост примерно на 40 ГВт к 2030 году).
Согласно меморандуму о взаимопонимании, австралийский портфель включает солнечную мощность около 200 мегаватт, а также интегрированные с фотоэлектрическими установками накопители энергии общей емкостью около 550 мегаватт-часов. Завершение сделки ожидается до конца года, причем солнечный портфель будет приобретен в подключенном и приносящем доход состоянии, в то время как накопители будут добавляться в соответствии с контрольными этапами.
Финансовые параметры и структура сделки
Часть фотоэлектрической мощности имеет долгосрочные контракты на продажу электроэнергии с компаниями, имеющими инвестиционный рейтинг (Investment Grade), а часть портфеля хранения энергии также пользуется подобными коммерческими соглашениями, в то время как по остальной части ведутся коммерческие переговоры о заключении договоров. Компания намерена осуществить покупку совместно с израильским институциональным инвестором на условиях долевого участия либо провести сделку самостоятельно.
«Сделка представляет собой стратегический выход на австралийский рынок возобновляемой энергетики в партнерстве с ведущей мировой инфраструктурной компанией», — отметил генеральный директор «Солаира» Алон Сегев.
Ориентировочная стоимость собственного капитала портфеля, рассчитанная на базе 100% после завершения его строительства, составляет около 300 миллионов австралийских долларов (примерно 650 миллионов шекелей), а цена приобретения будет пропорциональна приобретаемой доле.
Вознаграждение будет выплачиваться в соответствии с контрольными этапами. На дату завершения сделки будет выплачена полная сумма за фотоэлектрический портфель (около 100 миллионов австралийских долларов в отношении приобретения примерно 49% портфеля), а оставшаяся часть выплаты за накопители энергии будет осуществляться при условии финансового закрытия по каждому соответствующему компоненту хранения. Итоговая сумма будет подлежать корректировкам, оговоренным в меморандуме, в частности в отношении окончательной доли владения, чистого долга и условий финансирования.
Стоимость бизнеса (EV) портфеля оценивается примерно в 780 миллионов австралийских долларов (около 1,7 миллиарда шекелей). В репрезентативный операционный год (на базе 100% владения) проекты должны приносить выручку около 110 миллионов австралийских долларов, показатель EBITDA на уровне около 82 миллионов австралийских долларов и FFO около 65 миллионов австралийских долларов.
Дальнейшие шаги и глобальные проекты компании
Стороны работают над подписанием обязывающего соглашения и завершением сделки до 31 декабря 2026 года. Компании «Солаир» был предоставлен первоначальный период эксклюзивности сроком на 3 недели, который будет продлен еще на 12 недель при подаче заявки на одобрение в Комитет по рассмотрению иностранных инвестиций в Австралии (FIRB). Завершение сделки зависит, в частности, от проведения проверки (due diligence), достижения операционных целей по всей солнечной мощности, получения регуляторных согласований, согласий кредиторов и завершения схем финансирования.
Выход «Солаира» в Австралию дополняет череду значимых шагов, предпринятых компанией в последнее время. Ранее в этом месяце «Солаир» сообщила о подписании обязывающего кредитного соглашения на сумму около 65 миллионов долларов на строительство ветропарка «Кальбуко» в Чили мощностью около 47,2 МВт с накопителями энергии емкостью около 80 МВт·ч.
Кроме того, в начале месяца «Солаир» обновила информацию о подписании обязывающего соглашения на приобретение солнечного портфеля в Польше общей мощностью около 268 МВт на ожидаемую сумму около 175 миллионов евро. Сделка реализуется через зарегистрированную в Польше компанию-покупателя, которой «Солаир» владеет на 51%, а страховая компания «Клаль битуах» — на 49%.
В течение полного среднего года эксплуатации всех проектов (на базе 100% владения) портфель должен приносить выручку около 27,6 миллиона евро, EBITDA на уровне около 18,4 миллиона евро и FFO около 15,7 миллиона евро.
