Акции «Тевы»: инвестдом «Лидер» повысил целевую цену до 50 долларов после одобрения Weltruza
Инвестдом «Лидер» повысил целевую цену акций «Тевы» до 50 долларов с рекомендацией «покупать» на фоне одобрения препарата Weltruza регуляторами США, возвращения инвестиционного рейтинга и укрепления финансовых показателей.
Фармацевтический концерн «Тева» продолжает стратегическую трансформацию, превращаясь из компании, боровшейся с тяжелыми долгами и эрозией дженерикового бизнеса, в инновационного производителя оригинальных препаратов с улучшенными финансовыми показателями. В новом обзоре Сабины Леви, руководителя аналитического отдела инвестиционного дома «Лидер шукей хон», целевая цена акций «Тевы» была повышена до 50 долларов при сохранении рекомендации «покупать». Главными драйверами решения стали регуляторное одобрение препарата Weltruza, усиление бизнес-активности и возвращение инвестиционного кредитного рейтинга от всех трех ведущих агентств.
Ключевым событием стало одобрение Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) препарата Weltruza на основе активного вещества оланзапин, предназначенного для лечения шизофрении у взрослых. Полученное 9 октября 2026 года разрешение позволяет применять препарат в виде ежемесячных подкожных инъекций. Важным коммерческим преимуществом является то, что лекарство было одобрено без необходимости мониторинга после инъекции, ударной дозы или одновременного приема таблеток, что существенно упрощает его использование.
Финансовое оздоровление и реструктуризация долга
Наряду с разработкой лекарств «Тева» демонстрирует улучшение финансового профиля. Компания вернула инвестиционный рейтинг у всех трех ведущих агентств: S&P присвоило рейтинг BBB, Fitch — BBB, а Moody's — Baa3 со стабильным прогнозом. Кроме того, компания завершила масштабную реструктуризацию задолженности на сумму около 4,9 миллиарда долларов путем выпуска облигаций со сроками погашения в 2032–2037 годах, что позволило удлинить срок погашения долга и снизить расходы на финансирование.
«Сочетание портфеля оригинальных препаратов, улучшения баланса и реализации программы повышения эффективности укрепляет уверенность в достижении целей на 2027 год, несмотря на возможную краткосрочную волатильность», — отметила Сабина Леви, руководитель аналитического отдела «Лидер шукей хон».
Прогнозы и предстоящая публикация отчетности
Программа повышения эффективности «Тевы» должна обеспечить чистую экономию около 700 миллионов долларов к 2027 году, причем примерно две трети этой экономии придутся уже на 2026 год. Ожидается, что валовая рентабельность достигнет 57–58% к 2027 году, операционная рентабельность — около 30%, а свободный денежный поток превысит 2,7 миллиарда долларов.
Финансовые результаты «Тевы» за третий квартал 2026 года будут опубликованы 3 ноября. Консенсус-прогнозы предполагают выручку на уровне около 4,246 миллиарда долларов, скорректированную EBITDA в размере 1,352 миллиарда долларов и скорректированную прибыль на акцию в 72 цента.