UBS присвоил Next Vision рекомендацию «Покупать» с целью 434 шекеля
Швейцарский банк UBS начал аналитическое покрытие израильской компании Next Vision с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 434 шекеля, прогнозируя рост акций.
Швейцарский инвестиционный банк UBS начал аналитическое покрытие израильской компании Next Vision с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 434 шекеля за акцию, что отражает потенциал роста примерно на 99% по сравнению с рыночной стоимостью. В оптимистичном сценарии банка целевая цена достигает 682 шекелей за акцию, предполагая апсайд более чем на 200%. Сам факт того, что международный финансовый гигант решил начать освещение израильской компании средней капитализации, является примечательным и редким событием.
Высокий спрос на технологии для беспилотников
В UBS отмечают, что Next Vision, занимающаяся разработкой стабилизированных камер для дронов и мини-БПЛА, продолжит выигрывать от глобального роста спроса на тактические беспилотные аппараты независимо от того, какие именно производители платформ одержат победу в оборонных тендерах. По прогнозам аналитиков банка, компания превысит собственные финансовые ориентиры: в то время как сама Next Vision ожидает выручку на уровне около 355 миллионов долларов в 2026 году, эксперты UBS прогнозируют показатель в районе 407 миллионов долларов.
В дальнейшем швейцарский банк ожидает среднегодовой темп роста на уровне порядка 55%, в результате чего к 2030 году выручка компании превысит 1,5 миллиарда долларов. Такая динамика будет подкреплена расширением производственных мощностей: ожидается, что темпы выпуска продукции увеличатся с примерно 1 500 единиц в месяц в начале года до более чем 5 000 единиц ежемесячно к его концу.
Восстановление котировок на фоне масштабных продаж
На фоне публикации отчета акции Next Vision подскочили примерно на 4%, завершив коррекцию более чем на 15% от минимумов конца августа, когда они опускались ниже отметки в 200 шекелей. Несмотря на начавшееся восстановление, бумаги по-прежнему торгуются примерно на 47% ниже пиковых значений, зафиксированных ранее в текущем году.
«Технологическое превосходство компании в сочетании с устойчивым глобальным спросом создает уникальные перспективы для долгосрочных инвесторов в оборонном секторе», — отмечают аналитики UBS в своем инвестиционном меморандуме.
Резкое падение акций ранее было обусловлено ухудшением рыночных настроений в отношении оборонного сектора и опасениями инвесторов относительно темпов будущего роста рентабельности. Кроме того, давление на котировки оказали крупные продажи акций со стороны инсайдеров и основателей компании. Только в июне руководство и основатели реализовали пакеты акций примерно на 200 миллионов долларов, а общий объем инсайдерских продаж достиг порядка 1,1 миллиарда шекелей.
Рекордный рост за пять лет
Компания Next Vision вышла на биржу в Тель-Авиве в июне 2021 года с оценкой около 407 миллионов шекелей. С тех пор стоимость акций взлетела более чем на 4 000% на фоне стремительного расширения бизнеса и скачка спроса на продукцию. На пике в текущем году рыночная капитализация компании приближалась к 40 миллиардам шекелей.
Несмотря на существенную коррекцию от максимальных отметок, Next Vision продолжает торговаться с мультипликатором P/E на уровне около 43. Этот показатель остается относительно высоким для сектора, отражая сохраняющиеся высокие ожидания инвесторов относительно дальнейшего масштабирования бизнеса. Местные аналитики также сохраняют позитивный настрой, а их последние целевые цены существенно превышают текущие рыночные котировки.
