Амос Лузон выкупил долю Офера Янаи в электростанции «Дорад» за 742,5 млн шекелей

Эмоциональный процесс расставания между Амосом Лузоном и Офером Янаи в проекте электростанции «Дорад» завершился в пятницу: Лузон предложил более высокую цену за акции и был объявлен победителем тендера. Подконтрольная ему группа «Лузон» приобретет опосредованно 16,875% акций электростанции, расположенной рядом с Ашкелоном, за 742,5 миллиона шекелей. Эта сумма отражает рыночную стоимость станции в 4,4 миллиарда шекелей, что на 27,5% выше оценки, зафиксированной в бухгалтерских книгах группы «Лузон» (3,45 миллиарда шекелей). У Янаи сохраняется опция выкупа акций у Лузона по оценке в 3,5 миллиарда шекелей на случай, если покупатель не сможет привлечь финансирование. Тем не менее, по имеющимся оценкам, банки «Апоалим» и «Мизрахи-Тэфот» готовы профинансировать сделку.

Лузон и Янаи были партнерами по владению «Дорад» через компанию «Эломи-Лузон». Группа «Лузон» владела 50% акций этой частной компании, а остальная часть принадлежала фирме «Эломи Кэпитал», контроль над которой в этом месяце перешел к компании «Нофар Энерджи», возглавляемой Янаи. С момента появления информации об этой сделке в декабре прошлого года между партнерами возникли серьезные разногласия, которые не удалось урегулировать даже после запуска механизма разделения активов.

На прошлой неделе суд назначил арбитром судью в отставке Хилу Герстель, которая постановила провести процедуру тендера (итмахрут), как изначально настаивал Лузон, вместо механизма BMBY (Buy Me Buy You), предложенного Янаи. В рамках тендера стороны повышали стоимость сделки с шагом в 50 миллионов шекелей. Каждая из сторон предоставила гарантию в размере 72 миллионов шекелей для участия в процессе.

Тендер начался с оценки «Дорад» в 3,5 миллиарда шекелей. Янаи в сопровождении генерального директора «Эломи» Рани Фридриха поднял ставку до 4,25 миллиарда шекелей. Лузон ответил предложением в 4,3 миллиарда. После короткой консультации Янаи и Фридрих предложили 4,35 миллиарда, однако Лузон повысил цену до 4,4 миллиарда шекелей, после чего Янаи вышел из борьбы. Лузона в суде сопровождали адвокат Ярон Костелиц и финансовый директор Асаф Коэн, интересы Янаи представляли адвокат Илан Зоар и генеральный директор «Нофар Исраэль» Надав Баркан.

«Как только они вышли на консультацию, я понял, что игра окончена и я забираю», — прокомментировал Лузон изданию «Калкалист». — «Я купил акции по отличной цене и знаю, что намерен делать на этой станции».

Несмотря на рукопожатие после завершения тендера, отношения между сторонами остаются крайне напряженными. Лузон пообещал «преследовать» Янаи за его высказывания в ходе арбитража, где тот заявил: «Здесь есть один, у которого есть время, но нет денег, и один — я, у которого есть деньги, но нет времени». Лузон выразил возмущение этими словами, подчеркнув, что Янаи дорого за них заплатит.

Янаи, в свою очередь, назвал свои слова тактическим приемом: «Это был трэш-ток. Я знал, что он разозлится, это было нужно, чтобы заставить его заплатить больше. В итоге решение выйти было моим. Я был готов подняться до 4,4 миллиарда шекелей, но вмешались другие факторы».

Лузон добавил: «Я совершил отличную сделку и был готов заплатить гораздо больше. У меня было разрешение совета директоров предлагать цену исходя из стоимости до 6 миллиардов шекелей. Я намерен выкупить большую часть государственных акций и получить полный контроль над «Дорад». Если бы Янаи победил, он бы объединился с «Эдельтек» — и станция была бы потеряна». Ури Эдельсбург, владелец «Эдельтек» (владеющей 18,75% акций), поддерживал Янаи и, по его словам, был удивлен решением последнего выйти из тендера.

Победа Лузона открывает путь к коалиции с «Феникс» (около 10% акций) и государством (около 37,5%), которые поддерживают расширение станции — проект «Дорад 2» мощностью 850 МВт. У Лузона также есть право первой очереди на покупку до 25% государственных долей, что может обеспечить ему полный контроль над объектом.

Завершение сделки ожидается в течение семи месяцев. «Эломи» получит около 550 миллионов шекелей (за вычетом долга банку «Мизрахи-Тэфот» в размере 190 миллионов). Ожидается, что компания направит 250 миллионов на погашение облигаций, а остаток распределит в качестве дивидендов, что принесет «Нофар» около 100 миллионов шекелей после уплаты налогов.