«Аркиа» рассматривает слияние с биржевым шельдом на фоне споров о продаже

Семья Накаш, контролирующая израильскую авиакомпанию «Аркиа», параллельно с попытками продажи бизнеса рассматривает вариант слияния с биржевой «пустой» компанией (шельдом). Подобный шаг в случае его реализации потребует вливания в компанию десятков миллионов шекелей за счет публичного размещения акций шельда. К инициативе может присоединиться Шломи Фогель, владелец «Маспнот Исраэль» («Верфи Израиля») и партнер братьев Накаш по группе «Ампа», обладающий богатым опытом финансового оздоровления проблемных предприятий. Данный процесс разворачивается на фоне жестких разногласий: двое из трех братьев Накаш — Джо и Рафи — вместе с их представителем Ави Хурмаро выступают против потенциальной сделки с группой Лернера, семьей Врор и Ави Алькаймом.

Ранее «Аркиа» уже была близка к слиянию с публичным шельдом «Технопласт Венчурс» в декабре 2022 года при оценке авиакомпании в 150–200 миллионов шекелей, однако в августе 2023 года переговоры были свернуты на этапе подготовки к подписанию документов. Напряженность нарастает в связи с планами по экстренной докапитализации, которая приведет к размыванию доли сотрудников, владеющих через трастовую корпорацию 22 процентами акций переживающей кризис компании. Профсоюзный лидер Ави Эдри предупредил руководство, что работники не намерены поступаться своими правами и готовы объявить трудовой конфликт. По оценкам экспертов отрасли, любые перебои в работе перевозчика могут иметь фатальные последствия для «Аркиа», чей дефицит собственного капитала оценивается примерно в 60 миллионов долларов.

В то время как трудовой коллектив открыто поддерживает сделку с консорциумом Лернера, Врора и Алькайма, совладельцы Джо и Рафи Накаш настаивают, что в настоящее время официальные переговоры с ними не ведутся, несмотря на первоначальную вовлеченность в процесс их брата Ави. Официальный представитель семьи заявил, что контакты с группой Лернера о продаже компании не поддерживаются. Рассматриваемый ранее вариант объединения с конкурентом «Исраэйр» эксперты расценивают как маловероятный из-за жесткой позиции регуляторов: Управление по конкуренции не одобрит такую сделку, если только «Аркиа» не будет официально признана «несостоятельной фирмой», при которой отсутствуют любые альтернативные предложения о покупке. Между тем консорциум во главе с Лернером и Алькаймом уже согласовал первичную схему приобретения компании. Представители «Аркиа» подчеркивают конкурентное давление на маршруте в Эйлат, где помимо них и «Исраэйр» теперь летают «Эйр Хайфа» и национальный авиаперевозчик «Эль Аль».