Билл Акман планирует поглощение Universal Music на сумму 64,4 млрд долларов

Миллиардер Билл Акман находится на пути к установлению контроля над Universal Music Group (UMG) в рамках сделки с использованием денежных средств и акций общей стоимостью около 55,8 млрд евро (64,4 млрд долларов). Согласно сообщению CNBC, фонд Pershing предлагает акционерам общую выплату в размере 9,4 млрд евро (10,85 млрд долларов) наличными, а также 0,77 новых акций за каждую принадлежащую им бумагу Universal Music. Общая стоимость сделки составляет 30,4 евро за акцию, что предполагает премию в 78% к цене закрытия на 2 апреля.

Акции Universal Music подскочили на 28% вскоре после открытия торгов в Амстердаме, после чего скорректировались до роста на 17%. С начала года капитализация компании увеличилась на 23%. Акции Vivendi и Bolloré также выросли на 14% и 6,4% соответственно.

По завершении сделки, ожидаемом до конца года, Universal Music объединится с Pershing Square и будет зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Ожидается, что этот шаг изменит структуру крупнейшей в мире музыкальной компании, приблизив ее к американскому рынку капитала, где медиа- и развлекательные компании зачастую оцениваются с более высокими мультипликаторами.

Акман утверждает, что акции Universal «топтались на месте» с момента IPO в 2021 году, несмотря на сильные бизнес-показатели. По его мнению, причина кроется во внешних факторах, прежде всего в неопределенности вокруг намерений группы Bolloré, владеющей около 18% акций, продать свою долю, а также в задержке листинга в США.

Universal Music, представляющая таких артистов, как Тейлор Свифт и Леди Гага, вышла на IPO в 2021 году на Амстердамской бирже с оценкой около 46 млрд евро после отделения от французской медиагруппы Vivendi. Контролирующий акционер Венсан Боллоре сохранил значительную долю в компании.

Акман отметил, что руководство во главе с генеральным директором Лусианом Грейнджем «создало состав артистов мирового уровня и продемонстрировало сильные результаты». Он подчеркнул, что сделка устранит неопределенность вокруг структуры собственности и листинга, что позволит раскрыть реальную стоимость для инвесторов и улучшить ликвидность бумаг.