Сбережения для детей: рисковые кассы многократно опережают банки
Исследование PwC показало, что государственная программа сбережений для детей приносит значительно большую прибыль в рисковых кассах по сравнению с банками.
Программа «Хисахон ле-коль йелед» («Сбережение для каждого ребенка»), действующая с 2017 года через Битуах Леуми (Институт национального страхования), призвана помочь каждому ребенку в Израилю скопить сумму к 18-летнему возрасту. Ведомство ежемесячно переводит 58 шекелей на счет каждого ребенка, а родители могут добавить аналогичную сумму из детского пособия, удвоив ежемесячный взвод. Управлять сбережениями можно через больничные кассы (ошиб. — кассы плуот / кПГ) или банковские депозиты.
В августовском отчете Битуах Леуми отмечается, что с момента запуска программы и до конца 2025 года в нее поступило около 25,4 млрд шекелей. Около 17,7 млрд шекелей (70% от суммы) внесло государство, а около 7,7 млрд шекелей добавили родители. Совокупная прибыль по программам за этот период достигла примерно 3,85 млрд шекелей.
Выбор инвестиционного направления
Однако далеко не все родители увеличивают сумму сбережений. Из 3 455 443 программ, по которым в 2025 году производились отчисления, родители добавляли 58 шекелей в месяц в 2 182 409 программах (63,2%). Совокупный показатель выбора родителями расширенного маршрута с начала реализации программы составляет около 60%.
Новое исследование компании PwC, проведенное по заказу Ассоциации инвестиционных домов и опубликованное в газете «Калькалист», демонстрирует важность правильного выбора финансового инструмента. Согласно данным проверки, при накопленных взносах в размере около 11 500 шекелей в рамках расширенного сбережения, в больничной кассе (купат гмель) с повышенным уровнем риска прибыль составила около 8 800 шекелей. Для сравнения, лучший банковский депозит принес около 2 000 шекелей, а наименее доходный банковский маршрут — всего около 500 шекелей.
«В симуляции PwC, основанной на сохранении доходности за первые 9 лет программы, сбережения в купات гмель с повышенным риском могут достичь к 18 годам общей суммы около 81,6 тыс. шекелей, при этом чистая прибыль составит почти 56 тыс. шекелей».
Долгосрочные прогнозы и реформа переводов
В банковских депозитах общая сумма по симуляции варьируется от 29 тыс. до 35 тыс. шекелей в зависимости от выбранного маршрута. Если копить до 21 года, симуляция показывает сумму около 114 тыс. шекелей в рисковом маршруте против 30–40 тыс. шекелей в банках.
Эксперты подчеркивают, что речь идет о симуляции, основанной на предположениях о будущих доходах, и гарантий сохранения прежней динамики нет. Кроме того, результаты зависят от уровня риска и налогообложения при снятии средств. Вместе с тем, вступившая в силу в начале 2025 года законодательная поправка позволяет переводить будущие взносы из банков в купат гмель: за 2025 год было переведено около 98 тысяч сберегательных программ. Доля активных сбережений, управляемых банками, сократилась до 16% (примерно 583 тысячи счетов).
