Акционеры «Дан» продали 5% акций за 132 миллиона шекелей в рамках выкупа
Сотрудники «Дан» продали 5% акций компании за 132 млн шекелей в рамках завершения второго этапа сделки по выкупу. Группа инвесторов консолидировала 57% акций транспортного оператора.
В общей сложности 177 участников и акционеров компании «Дан» продали свои акции или часть из них в рамках второго и заключительного этапа сделки по выкупу контроля над транспортным оператором Dan Public Transportation, который в настоящее время полностью завершен. Акционеры продали порядка 5% акций компании на общую сумму около 132 миллионов шекелей, которые распределились между продавцами пропорционально проданным долям.
С завершением этой сделки группа инвесторов под руководством генерального директора «Дан» Офира Карни и институциональных структур контролирует около 57% транспортного оператора, в то время как на руках у бывших и нынешних сотрудников осталось около 43% акций. До начала второго этапа участники владели примерно 48% компании. Первоначальный план предполагал выкуп около 23% акций, что составляло половину их совокупного пакета, однако реальный объем продаж оказался ниже ожидений инвесторов.
Стратегический рост и расширение бизнеса
Решение сохранить значительную часть акций может свидетельствовать об уверенности сотрудников в потенциале руководства по развитию компании и повышению ее стоимости в преддверии возможного выхода на биржу, а также о стремлении сохранить партнерство в структуре, которой они отдали десятилетия работы. Сохранение пакетов акций происходит на фоне активного расширения деятельности «Дан»: ранее компания приобрела транспортное предприятие «Масией Шааша» и подписала соглашение о покупке автобусного оператора «Тнуфа».
Наряду с этими поглощениями, группа участвует в инфраструктурных тендерах на строительство линий легкого рельсового транспорта в Тель-Авиве и Иерусалиме, а также управляет проектом скоростных полос. Данные шаги способствуют диверсификации бизнеса и закладывают основу для дальнейшего устойчивого роста.
Выбор акционеров и параметры сделки
Перед 1078 ветеранами компании «Дан», многие из которых уже вышли на пенсию, стоял выбор между немедленной монетизацией и дальнейшим владением неликвидными акциями. Предложенная схема предусматривала получение около 600 тысяч шекелей варовыми за продажу половины пакета и до 1,2 миллиона шекелей за полную реализацию принадлежащих долей. Фактический объем сделки для каждого участника зависел от общего числа желающих и затребованного к продаже количества бумаг.
На первом этапе группа инвесторов выкупила доли фондов Value и LBH, доведя свою долю до 52%. Этот этап был завершен в конце июня после получения одобрения со стороны Управления по конкуренции. Приобретение дополнительных 5% у частных лиц завершило второй этап и поставило точку в сделке.
Вся сделка в рамках обоих этапов изначально оценивалась примерно в 2,1 миллиарда шекелей исходя из эффективной стоимости компании в 2,8 миллиарда шекелей. Несмотря на то, что акционеры продали меньше ценных бумаг, чем планировалось изначально, группа инвесторов сохраняет полный контроль над оперативным управлением и стратегическими решениями, а сотрудники остаются совладельцами компании, разделяя как потенциал ее роста, так и сопутствующие рыночные риски.
