Инвестиционный дом «Мейтав» приобретает 10% акций «Эгед» при оценке в 6 миллиардов шекелей

Инфраструктурный фонд «Кистоун» под управлением Навота Бара продает 10% транспортной компании «Эгед», контроль над которой он получил совместно с фондами повышения квалификации учителей и воспитателей детских садов, компании «Мейтав Гмель ве-Пенсия». Сделка совершается исходя из оценки стоимости «Эгед» в 5,99 миллиарда шекелей, что выше ее стоимости в книгах «Кистоун», где она составляет 5,5 миллиарда шекелей после того, как «Эгед» распределила дивиденды в размере одного миллиарда шекелей. В «Кистоун» отмечают, что сделка принесет им прибыль в размере около 385 миллионов шекелей, при этом общая доходность для «Кистоун» с момента приобретения «Эгед» составляет 63%.

● Топливо «Мейтав Трейд»: доход в 2300 шекелей в год от каждого розничного инвестора

«Кистоун» подписала соглашение о продаже 10% своих прав в партнерстве «Кистоун Эгед» — структуре, через которую она совместно с фондом учителей и воспитателей владеет 91,4% компании «Эгед». Остальные акции удерживаются акционерами «Эгед», которые предпочли сохранить свои доли. Сделку со стороны «Мейтав Гмель ве-Пенсия» вели Гай Мани, Ави Беркович, заместитель главного инвестиционного директора, и Нир Тернер, руководитель направления инфраструктуры. Компания выплатит «Кистоун» 375 миллионов шекелей, что отражает упомянутую стоимость «Эгед» в 5,99 миллиарда шекелей.

«Эгед» была приобретена партнерством «Кистоун» и фонда учителей и воспитателей в мае 2022 года по завершении интенсивной конкуренции между несколькими ведущими структурами в экономике. Стоимость, данная тогда «Эгед», составляла 4,9 миллиарда шекелей, однако «Кистоун» удалось постепенно повысить ее ценность. В рамках первоначальной сделки партнерство приобрело 60% акций компании. С момента покупки партнерство дважды увеличивало свои доли в «Эгед» по цене первоначальной сделки и сегодня владеет 91,4% акций компании.

В «Кистоун» отметили, что вознаграждение в текущей сделке отражает меры по повышению эффективности и улучшению показателей, предпринятые в «Эгед», которая, помимо линий общественного транспорта, владеет долей в линии легкорельсового транспорта в Гуш-Дане (Красная линия), а также ведет обширную транспортную деятельность в Европе. В «Кистоун» планируют извлечь дополнительную выгоду из объектов недвижимости «Эгед» и в различных инфраструктурных сферах, в которых работает фонд. После завершения сделки «Кистоун» будет владеть около 71% прав ограниченного партнера в партнерстве, что дает ей косвенно около 65% акций «Эгед».

Кроме того, фонд продолжит полностью владеть генеральным партнером в партнерстве и останется контролирующим владельцем в «Эгед». Также сообщается, что для утверждения сделки нет предварительных условий. Партнерство «Кистоун Эгед» недавно объявило о выкупе около 18% акций учредителей «Эгед» при оценке стоимости около 4,5 миллиарда шекелей в соответствии с опционом, предоставленным им в прошлом.

Акции «Кистоун» выросли на 100% за последний год, и сегодня она торгуется при рыночной стоимости в 3 миллиарда шекелей. Помимо «Эгед», фонд имеет доли в сферах традиционной энергетики (электростанции в Рамат-Ховав, Хагит и другие), водной инфраструктуры, связи и возобновляемой энергетики.