Новая пенсионная реформа: тяжелый удар по вкладчикам или сбалансированный пакет?

Арбитражная комиссия Министерства финансов под руководством бывших генеральных директоров Минфина Шломи Хайзлера и Илана Рома представила свои долгожданные рекомендации для рынка финансовых сбережений после двух с половиной лет интенсивной работы. В то время как большинство заголовков в экономических разделах поспешили сосредоточиться на плохой новости — отмене исторических налоговых льгот для пенсионеров, — профессиональное изучение данных показывает, что израильская общественность стоит перед лицом комплексного и сбалансированного финансового пакета.

Плохая новость: отмена всеобщего освобождения от налогов для пенсионеров

Согласно существующему правовому положению, вкладчик, достигший 60 лет и решивший снимать свои пенсионные накопления в виде ежемесячной пенсии, пользуется полным и всеобщим освобождением от налогов на пенсию на протяжении всей жизни. Рекомендация комиссии заключается в полной отмене этого всеобщего освобождения и включении облагаемой части пенсии в механизм налогообложения — шаг, который ударит по карману будущих пенсионеров, объясняет аудитор Цахи Мане, основатель и владелец аудиторской фирмы «Мане».

Отмена всеобщего освобождения от налогов в возрасте 60 лет является прямым ударом по исторической льготе, на которую полагались многие пенсионеры. Речь идет о мере, которая напрямую ударит по карману тех, кто планирует свой выход на пенсию в ближайшие годы, и каждый, кто рассчитывал на эту льготу, должен теперь перестроиться. Тем не менее, Мане поясняет, что заявленная цель комиссии в этом шаге — создание единообразия и приведение к общему знаменателю всех направлений сбережений в экономике.

Три хорошие новости, о которых никто не говорит

Наряду с ударом по исторической льготе, комиссия представила три значительные структурные реформы, призванные облегчить жизнь общественности и снизить расходы на сбережения:

1. Установление единого налога в размере 25% на прирост капитала во всех сберегательных инструментах вместо сложного и запутанного сочетания, существующего сегодня между взаимными фондами, сберегательными полисами и пенсионными кассами. Как отмечает аудитор Мане: «Существующий сегодня беспорядок в налоговых ставках запутывает общественность и ослабляет конкуренцию между организациями. Установление единой и прозрачной налоговой ставки в 25% во всех сберегательных инструментах — это упрощающий и критически важный шаг в интересах потребителя».

2. Создание централизованного инвестиционного счета, позволяющего свободно переходить между направлениями и компаниями без налогового события. Сегодня переход вкладчика из одного инвестиционного дома в другой считается налоговым событием, требующим немедленной уплаты налога на прибыль, — ситуация, которая создала явление, которое аудитор Мане определяет как «налоговая ловушка»: ситуация, когда общественность остается запертой в невыгодной финансовой организации или на неверном направлении только для того, чтобы не платить налог в данный момент. Ожидается, что новый шаг разрушит эту ловушку и усилит конкуренцию на рынке.

3. Драматическое увеличение потолка взносов в инвестиционную пенсионную кассу, который сегодня ограничен примерно 83 000 шекелей в год. Как подчеркивает Мане: «Повышение потолка выше 83 000 шекелей — это огромная новость для всех, кто хочет серьезно копить, так как это позволит широкой общественности направлять более крупные суммы в сберегательный инструмент, предлагающий максимальную гибкость и высокую налоговую эффективность».

Когда это произойдет и что нужно делать сейчас?

Важно прояснить, что на данном этапе речь идет только о рекомендациях, а не об окончательном законодательстве. Несмотря на то, что министр финансов, как ожидается, объявит о принятии отчета, законодательный процесс в Кнессете требует еще несколько месяцев, и по пути возможны изменения и корректировки, так что ни одна из этих мер не вступит в силу в течение ближайших десяти месяцев.

Согласно анализу аудитора Цахи Мане, вкладчики старше 50 лет должны провести перепроверку своего пенсионного планирования, чтобы избежать сюрпризов, и одновременно рекомендуется всей общественности поторопиться и использовать инвестиционные пенсионные кассы до разрешенного сегодня потолка, чтобы воспользоваться преимуществами сложных процентов как можно раньше. Как резюмирует аудитор Мане: «В сфере пенсий и финансовых сбережений тот, кто не планирует свои шаги заранее, — это тот, кто в итоге платит цену. Эта реформа, когда она будет принята в качестве закона, изменит правила игры на ближайшие два десятилетия. Тот, кто следит за цифрами и готовится уже сейчас, окажется в отличной стартовой позиции».