Израильская Tower Semiconductor расширяет присутствие в сфере ИИ: почему акции падают?

Компания Tower Semiconductor, производитель чипов из Мигдаль-ха-Эмека под руководством Рассела Элвангера, объявила о расширении сотрудничества с OpenLight для продвижения следующего поколения чипов оптической связи.

В основе сообщения лежит новый инструмент разработки (PDK — комплект средств проектирования) от OpenLight, который отныне доступен в среде проектирования гиганта программного обеспечения Cadence. Простыми словами: инженеры, проектирующие сложные оптические чипы, смогут делать это быстрее и проще на платформе Tower, сокращая путь от чертежа до фактического производства.

Технология, находящаяся в центре сообщения, называется кремниевая фотоника. Она передает информацию с помощью света вместо электричества. Это решение устраняет «узкое место» в развитии искусственного интеллекта: огромные центры обработки данных, обучающие модели уровня OpenAI и Anthropic, должны перемещать колоссальные объемы данных между чипами с высокой скоростью и минимальными энергозатратами.

Платформа Tower, объединяющая компоненты InP внутри кремниевого чипа, предназначена именно для этой цели. Нынешнее расширение укрепляет позиции компании в цепочке поставок ИИ — именно этот фактор подтолкнул акции вверх на 334% за прошедший год.

Несмотря на позитивный новостной фон, инвесторы реагируют прохладно. На Уолл-стрит акции торгуются с понижением примерно на 1%, а в Тель-Авиве падение более резкое — около 5%. Большая часть местного снижения является отрицательным арбитражным разрывом, то есть технической корректировкой к цене в США, а не признаком паники.

Реакция рынка последовала всего через неделю после того, как Tower опубликовала самый сильный квартал в своей истории: рекордная выручка в 460 миллионов долларов, рост чистой прибыли на 95% и прогноз в 520 миллионов долларов на следующий квартал. Когда акции уже закладывают в себя годы стремительного роста, даже позитивные новости воспринимаются с безразличием — инвесторы ищут новые драйверы для оправдания дальнейшего роста.

Tower является одной из ключевых акций индекса ТА-35, поэтому она присутствует почти в каждом индексном и пенсионном фонде Израиля. Это означает, что даже те, кто никогда не покупал акции напрямую, инвестируют в них через свои пенсионные накопления. С рыночной стоимостью около 84,5 миллиардов шекелей Tower стала фактором, влияющим на флагманский израильский индекс, и каждое ее колебание заметно в отчетах о пенсионных накоплениях.

«Наш комплект разработки, адаптированный к инструментам проектирования Cadence, позволяет клиентам создавать передовые чипы оптической связи в интегрированной среде», — заявил доктор Адам Картер, генеральный директор OpenLight. «Это сочетание оптимизирует процесс разработки и переход к производству на платформе кремниевой фотоники Tower».

«Сотрудничество с Cadence и OpenLight расширяет возможности, доступные нашим клиентам», — отметил доктор Самир Чоудхури, вице-президент по проектированию и надежности в Tower Semiconductor. «Новое решение предоставляет инструменты для эффективного проектирования фотонных чипов со встроенными лазерами, работающими на скоростях 400 Гбит/с и 1,6 Тбит/с. Платформа поддерживает разработку следующего поколения решений, включая архитектуры NPO и CPO для инфраструктур ИИ и центров обработки данных».

«Добавление комплекта проектирования OpenLight в набор инструментов Cadence является важной вехой, позволяющей осуществлять максимально эффективное проектирование фотонных чипов, сочетая интеграцию оптических и электронных компонентов в одной среде», — добавил Жиль Ламент, старший эксперт-инженер в Cadence.