Создатель фонда Liquidity: мы не виноваты в крахе израильского стартапа OpenWeb
Основатель кредитного фонда Liquidity Рон Даниэль рассказал о своей технологической модели финансирования объемом 3,3 млрд долларов и прокомментировал судебный кризис вокруг банкротства стартапа OpenWeb.
Созданный Роном Даниэлем и Ороном Маймоном кредитный фонд Liquidity кардинально отличается от классических инвестиционных структур. По сути, это технологическая компания, использующая алгоритмы для анализа рисков и прогнозирования роста ИТ-предприятий, находящихся на стадии продаж. С помощью этой технологии фонд привлек 3,3 миллиарда долларов для предоставления долгового финансирования таким израильским компаниям, как eToro и Guardio, а также ряду зарубежных фирм.
«Традиционный кредитный рынок смотрит исключительно в прошлое, требуя залоги и материальные активы под обеспечение ссуды, — отмечает Рон Даниэль в своем первом интервью для прессы. — Мы действуем иначе: мы анализируем операционную деятельность компании и, если уверены в ее способности обслуживать долг, предоставляем предпринимателям финансирование, которое обходится значительно дешевле выпуска новых акций и размытия капитала».
Алгоритмический анализ и нулевой показатель потерь
Алгоритм Liquidity способен прогнозировать денежные потоки на два года вперед с точностью более 94%, опираясь на выборку из более чем 50 тысяч компаний по всему миру. Как правило, речь идет о бизнесе с годовой выручкой выше 100 миллионов долларов. По словам Даниэля, за все годы работы фонд не понес ни единого убытка по основной сумме долга.
Крах OpenWeb и судебный спор вокруг возврата долгов
Последние полтора месяца имя фонда фигурирует в центре громкого скандала, связанного с банкротством израильской компании OpenWeb, некогда оценивавшейся в 1,3 миллиарда долларов. Компания обратилась в Окружной суд Тель-Авива с просьбой о замораживании процедур и назначении временного управляющего на фоне долговых обязательств в размере 177 миллионов шекелей. Из этой суммы 60 миллионов шекелей приходятся на сингапурский фонд Mars, принадлежащий израильской Liquidity.
В то время как юридические представители OpenWeb обвиняют Liquidity в агрессивном взыскании и блокировке банковских счетов, приведших к неплатежеспособности, руководство фонда категорически отвергает эти претензии. Даниэль заявляет, что компания скрыла потерю своего ключевого клиента — Microsoft, а контролирующие акционеры в лице венчурных фондов Insight Partners и Georgian не выполнили обещания по вливанию капитала.
«Мы проявили двенадцатимесячное терпение, выслушивая обещания о поддержке, но средства так и не поступили, — подчеркивает Даниэль. — Руководство само приняло решение закрыть компанию вместо реструктуризации и попыталось сделать из нас козла отпущения».
Пузырь искусственного интеллекта и перспективы рынка
Касаясь макроэкономической ситуации, Рон Даниэль предупреждает о возможном образовании пузыря в сфере искусственного интеллекта из-за астрономических затрат на вычислительные мощности. По его мнению, производители «железа», такие как Nvidia, продолжают наращивать прибыль, однако разработчикам приложений в конечном итоге придется столкнуться с необходимостью монетизации и обслуживания накопленных долгов.
