«Мигдаль» инвестирует 350 миллионов шекелей в девелоперскую компанию «Дорон ве-Гай Леви»

Страховая компания «Мигдаль Битуах» ведет продвинутые переговоры об инвестициях в размере около 350 миллионов шекелей в компанию по строительству жилой недвижимости «Дорон ве-Гай Леви», принадлежащую братьям Дорону и Гаю Леви. Как стало известно изданию «Калькалист», сделка оценивает стоимость компании примерно в 2 миллиарда шекелей до вливания капитала. Средства будут направлены на расширение текущей деятельности девелопера. Стороны уже подписали меморандум о взаимопонимании. Сделку со стороны «Мигдаль» курируют директор инвестиционного департамента Эрез Мигдали, руководитель направления недвижимости Цахи Занзури и глава направления жилой недвижимости Ирис Хаски.

Собственный капитал «Дорон ве-Гай Леви» на текущий момент оценивается в 1 миллиард шекелей, что подразумевает коэффициент капитала около 2 — показатель, характерный для девелоперских компаний с подтвержденным портфелем проектов. После завершения сделки собственный капитал компании должен вырасти до 1,35 миллиарда шекелей, что укрепит ее финансовую структуру. Братья Леви, владеющие компанией в долях 51% (Дорон) и 49% (Гай), сохранят контроль, однако их доли будут размыты примерно на 15%. Оба брата занимают должности совместных генеральных директоров, при этом Дорон (56 лет) отвечает за стратегическое развитие, а Гай (50 лет) — за операционные и предпринимательские аспекты. Сопровождение процесса осуществляет андеррайтинговая компания Active под управлением Омри Леви.

Фоном для переговоров послужило успешное IPO компании «Рами Леви Надлан», проведенное в январе по оценке 2,75 миллиарда шекелей до вливания капитала. Несмотря на привлечение «Мигдаль Битуах» в качестве партнера, что часто рассматривается как подготовительный этап к выходу на биржу, «Дорон ве-Гай Леви» не спешит с публичным размещением. Компания получила временное окно до семи лет для проведения IPO, что позволит ей укрепить позиции на рынке и дождаться более благоприятной конъюнктуры.

Братья Леви основали компанию в 1994 году. За это время было построено около 10 000 единиц жилья, преимущественно в городах второго круга вокруг Тель-Авива, а также в районе Шарон, Беэр-Яакове, Иерусалиме и Модиине. Отраслевые эксперты отмечают высокое качество исполнения проектов, сравнимое с уровнем компании «Тидхар». Участие в государственных программах «Мехир ле-Миשתкен» и «Мехир Матара» способствовало значительному росту доходов и расширению портфеля проектов.

«Мигдаль» и «Дорон ве-Гай Леви» уже имеют опыт успешного сотрудничества. Модель бизнеса компании, сочетающая функции девелопера и генерального подрядчика, обеспечивает ей контроль над графиками и качеством строительства. Среди знаковых проектов — кварталы в Петах-Тикве (Эм ха-Мошавот и Кфар-Ганим), проект Kenko в Раанане и GD Рамат-Эфаль в Рамат-Гане. Помимо жилой недвижимости, компания активно развивает коммерческие и офисные площади. В штате компании насчитывается около 200 сотрудников, не считая сотен работников, занятых в строительстве и обслуживании объектов.

Параллельно на рынке наблюдается аналогичный процесс в компании «Шевиро», которая ведет переговоры с институциональными инвесторами об оценке бизнеса в 6–7 миллиардов шекелей в преддверии скорого выхода на биржу в Тель-Авиве.