Миллиардный взрыв на пути к бирже
Ожидается, что торговый день откроется разнонаправленной динамикой, дуальные акции окажут поддержку индексам. Напряженность между США и Ираном продолжает влиять на рынки, в то время как Уолл-стрит завершила день новым рекордом. На Тель-Авивской бирже набирает обороты волна IPO, а инвесторы ожидают публикации данных по инфляции в США.
Фондовый рынок
Ожидается, что торговый день откроется разнонаправленной динамикой на фоне хрупкости соглашения о прекращении огня между США и Ираном и сообщений о том, что президент Трамп рассматривает возможность возобновления военных действий. Дуальные акции вернутся с Уолл-стрит с положительным общим арбитражным разрывом около 0,3%. Palo Alto, как ожидается, вырастет почти на 3%, Tower продвинется примерно на 4%, Nova и Formula Systems прибавят около 1,5%, а Gilat поднимется на 6,4%. Фьючерсы на Уолл-стрит торгуются сегодня со снижением до 0,4%.
В Азии торги проходят с разнонаправленной динамикой. Токийская биржа растет примерно на 0,5%, биржа Гонконга торгуется стабильно, биржа в Шанхае ослабевает на 0,5%, а биржа в Сеуле падает на 2,8%.
Вчера торговая неделя в Тель-Авиве открылась снижением котировок на фоне неопределенности относительно войны с Ираном. Индекс ТА-35 снизился на 0,1%, индекс ТА-90 упал на 1,3%, а индекс ТА-125 потерял 0,3%. Банковский индекс просел на 2,1%, индекс недвижимости рухнул на 3%, а ТА-Строительство упал на 3,2%.
Акции кибергиганта Palo Alto, присоединившегося к бирже в феврале прошлого года, резко подскочили, а их рыночная стоимость приближается к полутриллиону шекелей. С момента листинга компания выросла примерно на 29%, однако инвесторы в индексы Тель-Авива не получили от этого выгоды, так как акция еще не вошла в крупные биржевые индексы.
Энергетические акции в Тель-Авиве продолжили демонстрировать сильные показатели, прибавив в среднем более 2% вопреки общей тенденции. Это произошло на фоне роста цен на нефть после того, как Трамп отклонил иранское предложение о прекращении огня, назвав его «абсолютно неприемлемым». Акции возобновляемой энергетики также получили поддержку: Nofar Energy подскочила на 4%, а Enlight Energy — на 5%. Индекс ТА-Клинтек прибавил 1,8%, а индекс энергетической инфраструктуры — 2,4%.
Индекс оборонных компаний рухнул на 3,8%. Акции Aerodrome упали на 10% после сообщения об уходе генерального директора, Next Vision потеряли более 5% на фоне публикации отчетов, а Smart Shooter подскочила после заключения крупного контракта в США на сумму 10,7 миллиона долларов.
Волна IPO на Тель-Авивской бирже
После нескольких лет затишья на биржу выходит крупная волна IPO. В мае ожидается более 20 первичных публичных предложений акций на основе финансовых отчетов за 2025 год.
Компания военных симуляторов Bagira планирует привлечь около 1 миллиарда шекелей при оценочной стоимости 4,5–5 миллиардов шекелей. В рамках сделки, которую возглавляют IBI Underwriting и Leader, Bagira выделит 20% акций общественности. Ожидается, что к ряду эмитентов присоединится Tidhar, крупнейшая частная строительная компания, которая планирует привлечь около 1,5 миллиарда шекелей при оценке 7–7,5 миллиарда шекелей.
Также ожидается выход на IPO промышленных компаний под контролем фонда FIMI: фармацевтической компании Rafa (2,2 миллиарда шекелей) и производителя пищевых добавок Galam (1,5 миллиарда шекелей). Tambour стремится вернуться на биржу с оценкой около 2 миллиардов шекелей, а Avisror — по аналогичной стоимости.
Сегодня Тель-Авивская фондовая биржа опубликует результаты за первый квартал. Ее акции, взлетевшие более чем на 240% за последний год, привели к рыночной стоимости в 15 миллиардов шекелей и включению в индекс ТА-35.
Международные рынки и макроэкономика
В США биржа в Нью-Йорке закрылась небольшим ростом во главе с технологическим сектором. Индекс S&P 500 поднялся на 0,2%, впервые закрывшись выше отметки 7 400 пунктов; Nasdaq прибавил 0,1%, а Dow Jones — 0,2%. Акции Micron Technology выросли на 6,5%, продолжив импульс сектора чипов.
Индексы облигаций на бирже торговались вчера в положительной динамике. Индекс Тель-Бонд 20 закрылся почти без изменений, при этом доходность к погашению составляет менее 2,4%, что отражает снижение уровня риска в экономике.
На валютном рынке шекель ослабел на 0,4% по отношению к доллару, составив 2,9 шекеля. Цены на нефть марки Brent торгуются около 105 долларов за баррель, американская нефть (WTI) — около 99 долларов.
Сегодня в 15:30 по израильскому времени в США будет опубликован индекс потребительских цен за апрель. Консенсус аналитиков указывает на ежемесячный рост на 0,6% и годовой на 3,7%, что значительно выше целевого показателя ФРС в 2%.
Прогноз и предупреждения
Майкл Бьюрри, известный предсказанием кризиса 2008 года, предупредил, что индекс Nasdaq 100 движется к драматическому развороту. По его словам, рынок напоминает пик пузыря доткомов, а Nasdaq 100 торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 43, что намного выше подразумеваемого уровня в 30. Бьюрри рекомендовал зафиксировать прибыль и сократить присутствие в акциях технологического сектора, назвав текущую ситуацию «ареной кровавого дорожно-транспортного происшествия».
