Navan привлекла кредитную линию на 225 миллионов долларов от Barclays
Технологический сервис Navan привлек кредитную линию на 225 миллионов долларов от Barclays и отчитался о росте финансовых показателей.
Технологическая компания Navan, специализирующаяся на управлении корпоративными поездками, подписала соглашение о возобновляемой кредитной линии (revolving) на сумму до 225 миллионов долларов под руководством банка Barclays. Одновременно был подписан меморандум о внесении изменений в существующую кредитную линию с Goldman Sachs от 2022 года, включая частичное досрочное погашение задолженности.
Компания под управлением Ариэля Коэна вышла на биржу Nasdaq год назад, привлекла тогда 923 миллиона долларов. В день IPO акции рухнули на 20% и продолжили снижаться, достигнув минимума в марте текущего года, когда их цена была на 66% ниже цены размещения. В дальнейшем акции подскочили примерно на 200%, и даже после ослабления в последний месяц они торгуются по цене всего на 5% ниже цены IPO, что отражает рыночную капитализацию примерно в 6,2 миллиарда долларов.
Увеличение финансовой гибкости
По итогам второго квартала на счетах Navan находилось около 800 миллионов долларов наличными и в виде краткосрочных инвестиций. Аналитик Самад Самана из инвестиционного банка Jefferies прокомментировал отчетность Navan, написав, что компания формирует «сухой порох» (доступный капитал), снижает стоимость заимствований и наращивает финансовую гибкость.
«Что еще важнее, по заявлению руководства компании, новая кредитная линия поддерживает рост корпоративных расходов и платежных сервисов. Хотя это пока небольшая доля выручки, мы видим в этом потенциал для дальнейшего ускорения и источник роста для Navan», — отметил аналитик. Самана добавил, что частичное досрочное погашение по существующей кредитной линии составило 36 миллионов долларов из 250 миллионов долларов, а новая линия снижает общую процентную ставку.
Компания Navan была основана в 2015 году генеральным директором Коэном и его партнером Иланом Твигом, занимающим пост технического директора (CTO). Она предоставляет платформу для управления деловыми поездками, платежными сервисами и корпоративными расходами.
Прогнозы и приобретения
Согласно прогнозу компании, 2026 год завершится с выручкой в размере 927–933 миллионов долларов, что означает рост на 32% по сравнению с 2025 годом (в середине диапазона прогноза). Операционная прибыль на базе Non-GAAP составит 35,5–36,5 миллиона долларов.
В первой половине года выручка компании выросла на 37,5% до 453 миллионов долларов, а чистый убыток по стандартам GAAP сократился на 50% до 49,6 миллиона долларов. На базе Non-GAAP компания перешла от убытка к чистой прибыли в размере 35,3 миллиона долларов за полугодие. Наряду с публикацией отчета Navan объявила о покупке компании BoomPop, разработавшей ИИ-платформу для встреч и мероприятий, примерно за 95 миллионов долларов наличными и акциями.
