Негативная динамика в Азии: биржа Сеула упала более чем на 4%
Фьючерсы растут на фоне сообщений о стремлении Дональда Трампа завершить войну. Рост цен на нефть замедлился: марка Brent торгуется около 113 долларов за баррель. Индексы Nasdaq и S&P 500 закрыли вчерашние торги в «красной зоне», при этом председатель ФРС развеял опасения по поводу повышения процентной ставки.
Азия
Этим утром азиатские биржи, проявляющие особую чувствительность к ценам на энергоносители, торгуются со снижением, несмотря на смену рыночных настроений. Токийская биржа теряет около 1,2%, биржа Гонконга ослабевает примерно на 0,5%, биржа Шанхая снижается на 0,5%, а биржа Сеула, демонстрировавшая опережающую динамику с начала года, лидирует в падении, обвалившись примерно на 4,3%.
Фьючерсы на Уолл-стрит растут на 0,9% после публикации в Wall Street Journal о том, что президент Дональд Трамп заявил своим помощникам о стремлении к завершению войны, даже если Ормузский пролив останется закрытым.
Уолл-стрит
На Уолл-стрит торги закрылись вчера с разнонаправленной тенденцией. Индекс Nasdaq упал примерно на 0,7% под давлением акций производителей чипов; индекс S&P 500 ослаб примерно на 0,4%; промышленный индекс Доу-Джонса прибавил около 0,1%. Цены на нефть продолжили рост, а «индекс страха» (VIX) поднялся выше 30 пунктов, достигнув годового максимума.
Торги проходили на фоне заявления президента Дональда Трампа о том, что «США ведут серьезные переговоры с новым режимом, и завершение наземных операций в Иране выглядит логичным». При этом он подчеркнул: если сделка, включающая немедленное открытие Ормузского пролива, не будет достигнута в ближайшее время, США «завершат свое пребывание в Иране уничтожением всех их электростанций, нефтяных полей и острова Харг (а возможно, и всех опреснительных установок!)».
Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе выступления в Гарвардском университете заявил, что центральный банк не должен реагировать повышением процентной ставки на потрясения в ценах на энергоносители. Он отметил, что инфляционные ожидания «хорошо закреплены за пределами краткосрочного периода». После его слов вероятность повышения ставки в этом году, согласно фьючерсам, снизилась с 50% до 5,5%. Доходность десятилетних гособлигаций упала на 9 базисных пунктов до 4,34%, двухлетних — на 9 базисных пунктов до 3,82%.
В отраслевом разрезе S&P 500 рост возглавил финансовый индекс (+1,1%). Позитивная динамика также наблюдалась в защитных секторах: инфраструктура (+0,7%), основные потребительские товары (+0,6%), сырье (+0,4%) и здравоохранение (+0,4%). Технологический сектор ослаб на 1,5%. Среди аутсайдеров — Micron, Nvidia, AMD, Broadcom и Palantir.
Акции Micron упали на 10%, завершив снижение на 30% с момента публикации квартальных отчетов. Давление на сектор оказала новая разработка Alphabet (Google) — TurboQuant, способная сократить объем памяти для работы больших моделей ИИ в шесть раз. Это усилило опасения инвесторов относительно капитальных затрат и возможного «пузыря» в сфере ИИ, несмотря на то, что за последние 12 месяцев акции сектора принесли доходность около 260%.
По данным CNBC, биржевой фонд VanEck Semiconductor ETF находится на пути к самому слабому месяцу с декабря 2022 года, потеряв в марте около 10,9%.
Инвестор Билл Акман в сети X назвал текущий сбой на рынках «одной из лучших точек входа» для покупки качественных активов, отметив, что «некоторые из самых качественных бизнесов в мире торгуются по исключительно дешевым ценам». Акман выделил ипотечных гигантов Freddie Mac и Fannie Mae как «глупо дешевые», после чего их акции на внебиржевом рынке (OTC) взлетели на 47% и 51% соответственно.
Дэвид Вагнер из Aptus Capital Advisors сохраняет оптимизм: «Я не слишком обеспокоен. Внезапный скачок может подорвать уверенность, но шок рассеивается по мере адаптации рынков. Базовые показатели остаются сильными, а годовой рост прибыли компаний S&P 500 значительно выше исторического среднего значения».
Рынки сырья и валют
Шекель ослаб по отношению к доллару, установившись на уровне 3,17 — пик за два месяца. Этим утром валюта немного укрепляется, торгуясь на уровне 3,16 шекеля за доллар.
Цены на нефть продолжают бить рекорды. Нефть марки Brent взлетела в марте на 55%, торгуясь по 114 долларов за баррель (предыдущий рекорд был зафиксирован в сентябре 1990 года). Американская нефть впервые с июля 2022 года превысила отметку в 100 долларов, достигнув 104 долларов за баррель. Однако на фоне сообщений о стремлении Дональда Трампа к завершению войны в Иране цены скорректировались: Brent торгуется около 113 долларов, американская нефть — около 102 долларов.
Золото восстанавливается, прибавляя более 1% и торгуясь по цене около 4560 долларов за унцию. Тем не менее, актив все еще далек от январского пика в 5600 долларов, потеряв в этом месяце более 13% на фоне укрепления доллара и пересмотра ожиданий по процентным ставкам.
