«Негев Керамика» возвращается на биржу спустя 14 лет: привлечено 87 млн шекелей

Компания «Негев Керамика» возвращается на Тель-Авивскую фондовую биржу, на этот раз посредством выпуска облигаций, спустя 14 лет после того, как её акции были исключены из торгов. Компания завершила тендер для институциональных инвесторов, в рамках которого привлекла 87 миллионов шекелей.

Компания находится в совместной собственности фонда «Виола Кредит» и группы во главе с бизнесменом Яривом Лернером, каждая из которых владеет 50% её акций. «Негев» занимается импортом, маркетингом, дистрибуцией и продажей товаров для дизайна дома и отделочных материалов для строительства, включая плитку, сантехнику, душевые кабины и мебель для ванных комнат.

«Негев» предложила облигации без обеспечения и установила по ним максимальную процентную ставку в 7,5%. Компания планировала привлечь заем в размере 109 миллионов шекелей, рассчитывая на чистую выручку в 105 миллионов шекелей после вычета комиссий и премий. В ходе тендера для институциональных инвесторов были получены заявки на сумму 100 миллионов шекелей. Однако на фоне рыночной неопределённости, зависимости компании от переживающей спад строительной отрасли и отсутствия обеспечения, объем заявок под процентную ставку 7,5% или ниже составил 87,1 миллиона шекелей. Итоговая выручка от выпуска составила 87,3 миллиона шекелей.

Серия выпущена со средневзвешенным сроком погашения (duration) 3,8 года. Облигационный фонд будет погашен шестью платежами: два платежа по 10% в конце 2027 и 2028 годов, и четыре платежа по 20% в период с декабря 2029 по декабрь 2032 года. Согласно проспекту эмиссии, «Негев» намерена направить средства на погашение 70 миллионов шекелей из 100 миллионов шекелей текущих обязательств, большая часть которых приходится на краткосрочные банковские кредиты.

«Негев Керамика» была исключена из торгов в 2012 году, когда её тогдашний контролирующий акционер, «Африка Исраэль Таасийот» (группа «Африка Исраэль» Льва Леваева), выкупила остаток акций у общественности. В тот период компания столкнулась с трудностями, вызванными крупными инвестициями в строительство нового завода в Иерухаме, а её долги достигали 700 миллионов шекелей. Долговое урегулирование 2017 года привело к переходу контроля к фонду «Виола» и Лернеру.

Первый квартал 2026 года «Негев» завершила с выручкой в 118 миллионов шекелей, что на 3% больше показателей аналогичного квартала 2025 года. Операционная прибыль составила 6,8 миллиона шекелей по сравнению с 2,1 миллиона годом ранее. Благодаря сокращению финансовых расходов компания перешла от убытка в 2,6 миллиона шекелей в первом квартале 2025 года к прибыли в 4,1 миллиона в текущем году. В 2025 году выручка компании выросла на 13% до 460 миллионов шекелей, а чистая прибыль составила 6,1 миллиона шекелей против убытка в 839 тысяч шекелей годом ранее.

Тем не менее, улучшение рентабельности в первом квартале 2026 года было вызвано преимущественно влиянием девальвации валютных курсов. Из-за связи с рынком жилищного строительства компания подвержена влиянию отраслевого спада, что может отразиться на результатах в ближайшие кварталы.

В группе «Негев» прокомментировали: «Выпуск облигаций и выход на публичный рынок являются частью нашего рабочего плана, а не шагом, вызванным острой необходимостью в капитале. Компания предпочла привлечь средства под процентную ставку, соответствующую текущим рыночным условиям, и отклонить заявки с более высокими процентами. Выручка от выпуска будет направлена, среди прочего, на приобретения в различных областях, включая отделочные материалы, и на расширение деятельности в Израиле».