Обзор торгов: смешанная динамика на фоне геополитики и новые рекомендации аналитиков
Торговый день в Тель-Авиве открывается смешанной динамикой на фоне продолжающейся эскалации между США и Ираном. Дуальные акции ожидают снижения, в то время как аналитики «Лидер Шукей Хон» представили позитивную рекомендацию по акциям «Амаль Холдингс».
1. Фондовый рынок
Торговый день, как ожидается, откроется смешанной динамикой на фоне очередного раунда американских ударов по Ирану, которые происходят десятую ночь подряд. Дуальные акции, вероятно, вернутся с Уолл-стрит с заметным отрицательным арбитражным разрывом в 0,4%. Акции чипмейкеров «Тауэр», «Нова» и «Камтек» могут ослабнуть на величину до 1,5%, «Ормат» и «Тева» — потерять около 2%, а «Пало-Альто» — снизиться более чем на 3% (хотя акция еще не включена в биржевые индексы). С другой стороны, «Найс» может вырасти почти на 3%.
Сегодня утром в Азии наблюдается восстановление после падения, зафиксированного в конце недели. Токийская биржа растет примерно на 2,5%, биржа в Сеуле подскочила более чем на 3%, Шанхайская биржа прибавляет около 0,8%, а биржа в Гонконге снижается на 0,1%. Фьючерсы на Уолл-стрит фиксируют рост до 0,8%.
Вчера в Тель-Авиве торги закрылись смешанной динамикой. Индекс ТА-35 снизился примерно на 0,1%, в то время как индекс ТА-90 вырос на 0,35%. Рост возглавил индекс энергетической инфраструктуры (+1,4%), за ним последовали индексы коммуникаций и технологий, а также дуальные акции, выросшие на 1,2% и 1% соответственно. Акции банков оказали давление на торги, закрывшись снижением на 0,7%, финансовый индекс потерял около половины процента. Тем не менее, этот индекс демонстрирует вторую по силе доходность с начала месяца (около 7,6%), возможно, на фоне оценок, что возобновление войны с Ираном замедлит темпы снижения процентной ставки.
В индексе ТА-35 рост возглавила «Элбит Маарахот», сообщившая, что дочерняя компания «Элбит Америка» выиграла контракты на сумму около 370 миллионов долларов в США на поставку систем безопасности. Также выросли акции «Брейнсвей» и «Айн Шлишит» на фоне расширения на американском рынке. В сфере возобновляемой энергетики выделились «Солаир», подписавшая соглашение о создании проекта в Чили на 38 миллионов долларов, и «Некстком», сообщившая о выигрыше сделки на 56 миллионов шекелей. Компания «Мега Ор» упала более чем на 6% после сообщения Управления электроэнергетики о заморозке разрешений на подключение центров обработки данных на 140 дней.
Компания «Ишпро-Тнупорт» объявила, что присоединится к «Ари Надлан» в сделке по приобретению контроля над компанией «Джи Сити» вместе с Хаимом Кацманом. Будет создано ограниченное партнерство (50% у каждой стороны) для покупки акций «Джи Сити».
2. Уолл-стрит и международные рынки
Вчера Уолл-стрит закрыла торговый день снижением на фоне геополитической неопределенности. Индекс S&P 500 ослаб примерно на 0,2%, «Доу Джонс» потерял около 0,6%, а «Насдак» закрылся чуть ниже базового уровня. Акции чипмейкеров зафиксировали скромное восстановление после резкого падения на прошлой неделе. Акция AMD поднялась после объявления о поставках новой системы чипов ИИ «Гелиос» (Helios), в том числе для «Майкрософт». «Интел» объявил об очередном раунде увольнений в подразделении центров обработки данных в рамках стратегии повышения эффективности.
Президент Дональд Трамп подписал три указа о введении дополнительных пошлин в размере 50% на ряд товаров из Канады (транспортные средства, алкоголь и молочные продукты) в ответ на предполагаемую торговую дискриминацию.
3. Облигации, валюта и товары
Индексы облигаций начали неделю с отрицательной динамикой. Рынок взаимных фондов привлек около 971 миллиона шекелей нетто за прошедшую неделю, при этом основной приток пришелся на денежные фонды и фонды, инвестирующие в местные облигации. Доходность десятилетних гособлигаций США выросла примерно на 5 базисных пунктов до 4,59%.
Шекель ослаб по отношению к доллару примерно на 0,5%, курс закрылся на уровне 3,05 шекеля. Нефть марки «Брент» торговалась около 89 долларов за баррель, WTI — около 82 долларов. Рост цен на нефть возобновился после заявлений президента Трампа о готовности дать жесткий ответ на действия Ирана и сообщений о морской блокаде Саудовской Аравии со стороны хуситов.
4. Макроэкономика
Алекс Забежинский, главный экономист «Мейтав», считает, что возобновление войны с Ираном повышает инфляционные риски, однако инфляция не должна усилиться, если не произойдет длительной остановки движения товаров в Ормузском проливе. Он отмечает, что рост эффективности бизнеса за счет технологий и сдержанный потребительский спрос помогают сдерживать инфляционное давление.
5. Прогноз и рекомендации
Аналитики «Лидер Шукей Хон» начали освещение акций «Амаль Холдингс» с рекомендацией «покупать» и целевой ценой 21 шекель (премия 21,5%). Директор исследований Сабина Леви отметила, что компания занимает сильные позиции в сфере здравоохранения и социального обеспечения, обладает долгосрочными контрактами с государственными органами и демонстрирует высокую устойчивость к экономическим циклам.