Освобождение от налога на прирост капитала в инвестиционных кассах ограничат 200 тысячами шекелей

Крупная реформа сбережений Министерства финансов выходит на финишную прямую, принося с собой налоговый переворот. Как стало известно «Глобс», окончательная редакция рекомендаций комиссии по арбитражу установит жесткий совокупный потолок налоговой льготы в размере 200 тысяч шекелей для всех сберегательных продуктов — инвестиционных касс (купат гемель ле-ашкаа), сберегательных полисов и паевых фондов, — которые будут объединены в рамках единого счета. Это отличается от текущей модели, предоставляющей полное освобождение от налога на прирост капитала вкладчикам в инвестиционные кассы, которые снимают средства в виде пенсии после достижения 60 лет. Суть в том, что совокупная сумма, которую государство выделяет на налоговую льготу, останется неизменной, но будет распределена между гораздо большим числом вкладчиков и тремя различными инвестиционными продуктами.

Основной рационал этого шага заключается в сокращении регуляторного арбитража и выравнивании налоговых условий для различных продуктов. Это делается для того, чтобы облегчить населению перевод денег с текущих счетов на процентные инструменты внутри финансовой системы. Кроме того, идея объединения трех финансовых инструментов под одной крышей упростит для общественности возможность их сравнения и осуществления инвестиций. В отличие от текущей ситуации, переход между различными продуктами внутри платформы обеспечит отсрочку уплаты налога, а при снятии средств будет предоставлена определенная налоговая льгота на прирост капитала тем, кто снимет деньги после 60 лет в качестве пенсионной выплаты — льгота, которая впервые будет ограничена потолком, в отличие от полного освобождения, существующего сегодня для инвестиционных касс. Речь идет о значительных переменах в управлении краткосрочными и среднесрочными сбережениями населения, в которых на сегодняшний день находится около 900 миллиардов шекелей.

Кто пострадает от этого шага? Вкладчики, привыкшие вносить крупные суммы в инвестиционные кассы с целью получения в 60 лет налоговой льготы, которая может достигать миллионов шекелей. Сегодня потолок взносов в инвестиционную кассу составляет около 83 тысяч шекелей каждый год, что позволяет накапливать за годы освобождение от налогов на сумму в миллионы шекелей. О резком сокращении льготы для вкладчиков в этот продукт впервые сообщил «Глобс». Кроме того, в новой модели, по всей видимости, можно будет открыть инвестиционный счет только с 18 лет, а не с рождения, как это существует сегодня в инвестиционных кассах.

Основные положения рекомендаций реформы по выравниванию налоговых льгот:

• Единая платформа: инвестиционные кассы, сберегательные полисы и паевые фонды будут управляться под одной крышей.

• Отсрочка налога при переходе: вкладчики смогут переходить между различными продуктами внутри счета без немедленной уплаты налога.

• Распределение налоговой льготы: освобождение от налога на прирост капитала будет расширено на все продукты, но ограничено совокупным потолком в 200 тысяч шекелей максимум.

• Повышение возраста входа: возраст для открытия счета составит 18 лет (в отличие от текущей ситуации в инвестиционных кассах, открытых с рождения).

Хотя путь к завершению этого шага еще долог, и в отрасли оценивают, что он будет завершен самое раннее в рамках следующего закона о хозяйственном регулировании, по всей видимости, изменение не будет применяться ретроактивно к средствам, которые уже были внесены в инвестиционные кассы. Если эта реформа будет завершена, она приведет к драматическим изменениям в расстановке сил в отрасли, и основные игроки — банки, страховые компании, инвестиционные дома, страховые агенты и другие — вероятно, будут бороться за каждый пункт. Управление рынка капитала, вероятно, будет возражать.

За кулисами, среди членов комиссии, созданной бывшим генеральным директором Министерства финансов Шломи Хайслером, сформировались два основных лагеря. На одной стороне выступило Управление по ценным бумагам, которое активно поддерживает этот шаг и видит в нем двигатель конкуренции. На другой стороне выступило Управление рынка капитала, которое утверждало, что речь идет о структуре, которая может, наоборот, нанести ущерб общественности и объему комиссионных, которые она платит. Как это произошло в промежуточном отчете, и в этот раз Управление рынка капитала, как ожидается, представит особое мнение против этого шага.

Как было раскрыто в «Глобс», в ноябре прошлого года был разрешен один из основных споров между различными сторонами — что произойдет с инвестиционными кассами, управляемыми сегодня вне торговых счетов. Согласно компромиссу, можно будет продолжать предлагать эти кассы также в рамках независимого счета вне того же счета, но налоговая льгота будет сокращена и станет идентичной новой модели, которая будет введена. В группе принимали участие комиссар по рынку капитала Амит Галь, председатель Управления по ценным бумагам Сэфи Зингер, директор Налогового управления Шай Ааронович, заместитель главного экономиста Моран Моше Ханцис, заместитель комиссара по бюджету Тамар Леви-Боне и заместитель главного бухгалтера Гиль Коэн. В начале прошлого года был опубликован промежуточный отчет комиссии, и теперь, за несколько недель до объявления о роспуске Кнессета и более чем через два года после созыва комиссии, ожидается публикация ее выводов. Однако они потребуют законодательных процедур для запуска финансовой реформы такого масштаба — законодательных процедур, которым придется ждать следующего созыва Кнессета. Статья была впервые опубликована в «Глобс».