Отчеты Micron подталкивают фьючерсы на Уолл-стрит; резкий рост в Азии во главе с KOSPI
Фьючерсы на Nasdaq поднимаются на 2% на фоне отчетов Micron и Qualcomm. Южнокорейский KOSPI взлетает почти на 6%. Биткоин возвращается к росту, а ФРС ожидает испытание «мягкой посадкой».
Обзор торгов: текущие отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта и сырьевые товары, а также рекомендации аналитиков.
Азия и Уолл-стрит
В Азии биржи сегодня утром фиксируют повсеместный рост котировок во главе с южнокорейским KOSPI, который взлетает на 5,8%. Японский индекс Nikkei закрылся ростом на 4,2%. Остальные индексы показали более умеренный рост: индекс Шанхая вырос на 0,4%, а Hang Seng в Гонконге зафиксировал рост на 0,3%. Среди акций, выделяющихся сегодня в ходе торгов, акции Trip в Гонконге рухнули более чем на 9% после того, как поставщик онлайн-туристических услуг сообщил в среду о падении чистой прибыли на 41% в первом квартале. Чистая прибыль за первый квартал 2026 года составила 2,5 миллиарда юаней (367 миллионов долларов) по сравнению с 4,3 миллиарда юаней за аналогичный период прошлого года, при этом на нее частично повлияли расходы на вознаграждения, основанные на акциях. Акции Alibaba, торгующиеся в Гонконге, потеряли более 4% своей стоимости после того, как компания Anthropic обвинила китайского технологического гиганта в попытке похитить ее возможности в области искусственного интеллекта.
Фьючерсы на Уолл-стрит торгуются с выраженной положительной тенденцией во главе с фьючерсами на Nasdaq, которые взлетают на 2%, и фьючерсами на S&P 500, которые поднимаются на 0,6%, в то время как фьючерсы на Dow Jones сохраняют стабильность на базовом уровне. На Уолл-стрит торги закрылись вчера со смешанной тенденцией, в то время как акции технологических компаний и производителей чипов продолжали испытывать давление. После того как во вторник индекс Nasdaq упал более чем на 2%, вчера он потерял около 0,4% своей стоимости. S&P 500 ослаб примерно на 0,1%, а Dow Jones вырос на 0,5%. Биржевой фонд SOXX, который отслеживает акции производителей чипов, ослаб на 0,3% после того, как потерял около 8% в ходе резкого падения, зафиксированного во вторник. Среди упавших можно найти Nvidia, AMD, Marvell, Western Digital и SanDisk.
Технологический сектор и отчетность
Micron привлекла особое внимание и упала более чем на 4% в преддверии публикации своих финансовых результатов за третий фискальный квартал 2026 года. Компания превзошла прогнозы аналитиков, и ее акции взлетели более чем на 10% на постмаркете на Уолл-стрит. Micron представила выручку в размере 41,46 миллиарда долларов во втором квартале года по сравнению с ожиданиями аналитиков, прогнозировавших, что компания отчитается о выручке в 35,6 миллиарда долларов. Чистая прибыль Micron составила 25,11 доллара на акцию по сравнению с прогнозом в 20,5 доллара на акцию. Речь идет о росте на ошеломляющие 1 215% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, когда компания отчиталась о прибыли в 1,91 доллара на акцию.
Акции еще одного производителя чипов, Qualcomm, также взлетели на 14% после того, как компания повысила прогноз по своей выручке, не связанной с мобильным сектором, на 2029 финансовый год до уровня 40 миллиардов долларов по сравнению с предыдущим прогнозом в 22 миллиарда долларов. Другие акции производителей чипов, включая SanDisk, Western Digital, Lam Research, KLA и Applied Materials, зафиксировали рост котировок в качестве попутного ветра. Наряду с давлением, которое испытали акции производителей чипов, большинство технологических гигантов также торговались вчера в красной зоне, включая Nvidia, Tesla, Microsoft, Alphabet (Google) и Meta. Apple торговалась около базового уровня, в то время как Amazon слегка поднялась.
Рик Гарднер, главный инвестиционный директор RGA Investments, заявил CNBC, что «откат акций технологических компаний — это здоровый откат, поскольку оценки стоимости многих технологических акций стали слишком напряженными. Откат в технологическом секторе указывает на то, что инвесторы начинают понимать, что ожидания по прибыли для технологических акций высоки, что создает более сложную планку для преодоления, когда сезон отчетности начнется заново в июле, и мы бы охарактеризовали этот откат как перекалибровку ожиданий».
Энергетика, облигации и макроэкономика
Энергетический сектор оказал давление на торги на фоне падения мировых цен на нефть. Среди заметных акций, торговавшихся в красной зоне, можно найти Exxon Mobil, Chevron и ConocoPhillips. С другой стороны, ростом выделились отрасли частного потребления и промышленности, по-видимому, из-за ожиданий снижения цен на топливо, что положительно повлияет на маржу прибыли компаний. Авиакомпании (такие как United Airlines и Delta Air Lines) и круизные компании (такие как Carnival и Norwegian Cruise Line Holdings) торговались с повышением.
На рынке государственных облигаций США было зафиксировано резкое снижение доходности почти по всей кривой доходности, за исключением точечной стабильности на самых коротких сроках до четырех месяцев. Тенденцию возглавили облигации на среднесрочные и долгосрочные сроки: доходность 10-летних облигаций упала более чем на 8 базисных пунктов и установилась на уровне 4,403%, в то время как доходность 30-летних облигаций также ослабла более чем на 8 базисных пунктов до уровня 4,856%. На короткой части кривой 2-летние облигации потеряли более 5 базисных пунктов и закрылись с доходностью 4,152%. Эти повсеместные снижения объясняются в основном резким падением цен на нефть и прогрессом в дипломатических переговорах — шагами, которые снижают инфляционное давление в среднесрочной перспективе. В то же время инвесторы продолжают внимательно следить за инструментами мониторинга федеральной процентной ставки в преддверии решения по ставке в июле, при этом фьючерсы в настоящее время оценивают с почти стопроцентной вероятностью как минимум одно повышение процентной ставки до конца текущего года.
В секторе сырьевых товаров цены на нефть вчера упали примерно на 4%, в то время как нефтяные танкеры продолжали проходить через Ормузский пролив, что вызвало надежды на то, что пик перебоев в поставках энергоносителей с Ближнего Востока уже позади. Фьючерсы на нефть марки WTI в ходе торгового дня пересекли минимум в 69,63 доллара за баррель — впервые с 2 марта этот контракт опускается ниже отметки в 70 долларов. Фьючерсы на нефть марки Brent потеряли 4,2% до уровня 73,83 доллара за баррель, зафиксировав свой самый низкий уровень с 28 февраля — даты, когда США и Израиль начали авиаудары по Ирану.
Президент США Дональд Трамп в среду подверг резкой критике нефтяные компании за то, что они не снижают цены на бензин в соответствии с недавним падением цен на сырую нефть. «Крупные нефтяные компании не снижают цену на заправочных станциях в соответствии со значительно более низкими ценами, которые они платят за нефть. Эти цены падают как камень!», — написал Трамп в посте в социальной сети Truth Social. «Другими словами, потребители подвергаются «грабежу». Я поручил Министерству юстиции начать проверку этого немедленно. Цены на бензин должны начать падать намного быстрее, чем я вижу сейчас!», — добавил президент. Карен Янг, старший научный сотрудник Центра глобальной энергетической политики Колумбийского университета, описала пост как «политический театр» и отметила, что «это на самом деле не то, как работают цены на бензин в США. Существуют государственные и местные налоги, применяемые к цене топлива на заправках в США», — сказала Янг CNBC. «Это действительно зависит от нефтеперерабатывающих заводов, и проходит несколько недель с момента падения цен на сырую нефть до того, как это отразится на ценах на нефтеперерабатывающих заводах, а оттуда — на потребителях, прежде чем они смогут действительно отреагировать».
Криптовалюты и предстоящие данные
Параллельно с укреплением доллара в мире золото вчера упало впервые с ноября ниже отметки в 4 000 долларов за унцию. Золото в последнее время испытывает давление, так как сильный доллар делает золото более дорогим для иностранных покупателей, а ожидаемая более высокая процентная среда делает его менее привлекательным, поскольку это актив, не приносящий процентов. Сегодня утром оно торгуется стабильно с легкой положительной тенденцией около 0,1%, и его цена в настоящее время составляет 4 010,70 доллара за унцию, сохраняя тенденцию к росту.
На рынке криптовалют биткоин упал более чем на 4% и опустился ниже отметки в 60 тысяч долларов. В начале месяца валюта ненадолго опускалась ниже 60 тысяч долларов, но до этого такой уровень наблюдался только в сентябре 2024 года. Снижение происходит на фоне давления, которое испытывают в последние два дня высокорискованные акции технологических компаний, а также ожиданий более высокой процентной среды в США в ближайшем будущем. Сегодня утром он меняет направление и демонстрирует быстрое восстановление со взлетом на 3,05% (добавление около 1 822 долларов), что возвращает его к тенденции роста до уровня около 61 541 доллара.
На американском рынке глаза прикованы к индексу PCE за май — индексу инфляции, предпочитаемому Федеральной резервной системой, который будет опубликован в 15:30 по израильскому времени. Публикация происходит в чувствительный момент, когда инфляция находится на пике за последние три года, а рынки оценивают как минимум одно повышение процентной ставки до конца текущего года. Аналитики прогнозируют ежемесячный рост на 0,3% (по сравнению с 0,2% ранее), в то время как общий годовой индекс PCE, как ожидается, взлетит до уровня 4,1%. Тем не менее, на рынке оценивают, что речь идет о «лебединой песне» текущей волны инфляции. Экономисты банка UBS отметили в преддверии публикации: «Мы ожидаем, что текущий май станет пиковой точкой для общего индекса PCE, который, как ожидается, значительно снизится в июне, поскольку розничные цены на бензин на заправочных станциях упали примерно на 0,56 доллара за галлон с 20 мая». Этот прогноз разделяет и Престон Колдуэлл, старший экономист Morningstar, который связывает сдерживание цен напрямую с геополитическим спокойствием: «При условии, что влияние тарифов начнет ослабевать, некоторые факторы инфляции товаров, как ожидается, снизятся. По мере того как цены на энергоносители также будут падать, все это должно оказать понижательное давление на инфляцию в дальнейшем, при условии, что Ормузский пролив не будет снова закрыт на длительный период».
Параллельно с данными по инфляции будет опубликовано окончательное значение ВВП за первый квартал, которое, как ожидается, укажет на замедление роста до уровня 1,6% (по сравнению с 2,0% в первой оценке). Кроме того, будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования за май, где рынок ожидает резкого падения на 5% (после взлета на 8,0% в предыдущем месяце), наряду с показателем первичных заявок на пособие по безработице, который, как ожидается, останется стабильным на уровне 225 тысяч заявок. Опубликованные данные подвергнут испытанию сценарий «мягкой посадки» американской экономики и определят, сможет ли ФРС продвигаться по плану снижения процентных ставок или будет вынуждена совершить «ястребиный» разворот. Аналитики Deutsche Bank предупреждают о второй возможности и подчеркивают, что рынки могут быть удивлены реакцией центрального банка: «Эра Уорша началась с обещания восстановить ценовую стабильность. Мы считаем, что ФРС должна будет подкрепить свой «ястребиный» и жесткий тон действиями — и чем раньше, тем лучше».
В Европе торги по всему континенту проходили со смешанной тенденцией при значительных различиях между ведущими индексами. Франкфуртская биржа сосредоточила основное давление, когда немецкий индекс DAX потерял около 0,9%, находясь под прямым влиянием резкого падения акций местных оборонных и боеприпасных компаний после сообщений об отмене государственных проектов. С другой стороны, остальные основные эталонные индексы на континенте продемонстрировали относительную устойчивость и склонились к небольшому росту, когда общеевропейский индекс STOXX 600, лондонский индекс FTSE и парижский индекс CAC смогли закрыться на «зеленой» территории.
