Падение биткоина бьет по казначейским компаниям, включая Zooz Strategy
Стоимость компании Zooz Strategy опустилась ниже стоимости удерживаемых ею монет биткоина, которые были приобретены по цене, вдвое превышающей текущую рыночную стоимость криптовалюты. Снижение курса биткоина более чем на 50% с октябрьского пика негативно отразилось на финансовых показателях компаний, сделавших ставку на этот актив.
Снижение курса биткоина негативно сказывается на стоимости так называемых «казначейских компаний», которые еще несколько месяцев назад были фаворитами Уолл-стрит. С октября прошлого года цена монеты упала более чем на 50% — с пиковых значений около 126 тысяч долларов до менее чем 63 тысяч долларов на сегодняшний день.
К негативным настроениям последних месяцев на прошлой неделе добавилось сообщение о том, что крупнейшая на рынке казначейская компания Strategy (ранее MicroStrategy) впервые за более чем три года продала часть своих активов в биткоинах. Это произошло вопреки многократным заявлениям главы компании Майкла Сейлора о том, что стратегия фирмы заключается в удержании биткоинов без их продажи.
Strategy реализовала 32 биткоина на сумму около 2,5 миллионов долларов по средней цене более 77 тысяч долларов за монету. Несмотря на малый объем сделки, на рынке возникли вопросы о возможном изменении стратегии компании и о том, как это повлияет на дальнейшую динамику цены биткоина. Рыночная капитализация Strategy сегодня составляет около 45 миллиардов долларов, что на 73% ниже пиковых показателей, зафиксированных в конце 2024 года.
Согласно отчетности, компания владеет более чем 843 тысячами биткоинов общей стоимостью около 53 миллиардов долларов, что превышает ее текущую рыночную капитализацию. При этом долговые обязательства фирмы составляют около 6,8 миллиардов долларов, а объем денежных средств — около 900 миллионов долларов.
Издание The Wall Street Journal процитировало эксперта Bloomberg Intelligence Майкла Сейферта, который отметил отток средств из спотовых биткоин-ETF, запущенных такими гигантами, как BlackRock и Fidelity. «Это первый настоящий медвежий рынок биткоина, который мы наблюдаем с момента запуска ETF», — заявил Сейферт.
Стоимость активов превышает рыночную капитализацию компании
Слабость биткоина отразилась и на единственной казначейской компании, торгующейся на Тель-Авивской фондовой бирже, — дуальной Zooz Strategy. На прошлой неделе ее акции упали до минимума, после чего последовало небольшое восстановление до текущей рыночной стоимости в 44 миллиона долларов. Под руководством Джордана Фрида компания около года назад сменила профиль деятельности с возобновляемой энергетики на казначейские операции, начав активно скупать биткоины. С момента пика стоимости биткоина в октябре прошлого года акции Zooz подешевели примерно на 93%.
На сегодняшний день Zooz владеет 1047 биткоинами, текущая стоимость которых достигает около 65 миллионов долларов. Таким образом, стоимость активов компании в криптовалюте превышает ее рыночную капитализацию на Nasdaq и в Тель-Авиве.
Согласно данным компании, средняя цена приобретения монет составила около 116 тысяч долларов за биткоин, что почти вдвое выше текущего рыночного уровня.
На прошлой неделе Zooz завершила процесс обратного сплита акций (консолидации), при котором каждые 20 акций были объединены в одну. Данная мера была принята после того, как цена акции опустилась ниже порога в один доллар, необходимого для поддержания листинга на Nasdaq.
В интервью изданию «Глобс» несколько месяцев назад генеральный директор Джордан Фрид заявил: «Волатильность цены биткоина — это фича, а не баг. Любое инвестиционное направление, которое начинают осваивать институциональные инвесторы, поначалу страдает от волатильности. Когда я начал инвестировать в биткоин в 2013 году, мне говорили, что я сумасшедший. Сегодня BlackRock и Fidelity выпускают ETF на биткоин, а пенсионные фонды учителей и пожарных напрямую инвестируют в этот актив».
