Получили наследство? Проверьте, подходит ли вам полис сбережений

Полис сбережений, управляемый преимущественно страховыми компаниями, представляет собой гибкий финансовый инструмент, доступный для широкого круга вкладчиков. Продукт ориентирован как на краткосрочные, так и на долгосрочные инвестиции для тех, кто располагает свободным капиталом — например, наследством — и стремится разместить его на рынке капитала без жестких ограничений, предпочитая доверить управление профессионалам. Основным недостатком по сравнению с альтернативными сберегательными продуктами являются относительно высокие комиссии за управление, составляющие около 1% от накопленной суммы в год.

Характеристики полиса сбережений

• Тип инструмента: среднесрочный, без существенных налоговых льгот.

• Комиссии за управление: относительно высокие, от 0,7% до 1,2%.

• Лимит взносов: отсутствует.

• Налогообложение: при погашении или переходе между разными компаниями.

• Главное преимущество: отсутствие потолка взносов.

• Главный недостаток: высокая стоимость обслуживания.

Взносы и ликвидность

Пополнение полиса возможно как разовым платежом, так и через ежемесячные отчисления или их комбинацию. Ключевое преимущество — отсутствие лимита на взносы. Любой наемный работник или самозанятый может внести любую сумму: от сотен шекелей в месяц до миллионов шекелей единовременно. Средства в полисе сбережений ликвидны и могут быть сняты в течение нескольких рабочих дней.

Налоговые аспекты

При выводе средств вкладчик обязан уплатить налог на реальный прирост капитала в размере 25% от полученной прибыли. Переход между инвестиционными маршрутами внутри одной страховой компании не считается налоговым событием, что позволяет капиталу продолжать расти. Однако смена инвестиционной организации влечет за собой налоговые обязательства.

Лидеры рынка

С начала 2026 года по показателям доходности лидирует страховая компания «Клаль» (7,4%). По итогам последних трех лет в топе находятся страховая компания «Аялон» (доходность почти 50%), а также инвестиционные дома «Мейтав» и «Мор» (около 46% и 45% соответственно). За ними следуют «Менора» и «Клаль» с совокупной доходностью 44%.

Конкурирующие продукты

Прямым конкурентом полиса сбережений выступает инвестиционная касса (купат гемель ле-ашкаа). Полис проигрывает ей в размере комиссий и отсутствии налоговых льгот, однако выигрывает за счет отсутствия годового лимита на взносы. Другие альтернативы включают управление инвестиционными портфелями (более дорогой продукт с порогом входа 300–500 тысяч шекелей и комиссиями за каждую операцию) и самостоятельное инвестирование через паевые фонды.

Рекомендации вкладчикам

■ Договаривайтесь о комиссиях: комиссии за управление не являются фиксированными. Чем выше сумма ваших инвестиций, тем больше возможностей для переговоров со страховой компанией.

■ Используйте статью 125 «д» Постановления о подоходном налоге: если вы или ваши родители родились в 1948 году или ранее, полис сбережений может стать эффективным налоговым инструментом, позволяющим сэкономить до 4 600 шекелей в год.

■ Адаптируйте риск: если горизонт инвестирования составляет 10 лет, рассмотрите фондовый маршрут; если средства потребуются в ближайший год, отдайте предпочтение консервативному направлению.