Пять ключевых факторов перед открытием торгов на бирже
Ожидается, что торговый день откроется смешанной динамикой, при этом дуальные акции окажут давление на рынок. Фьючерсы на Уолл-стрит демонстрируют рост на фоне сообщений о стремлении президента США Дональда Трампа к завершению войны. Тем временем инвесторы анализируют макроэкономические прогнозы и заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла.
1. Рынок акций
Ожидается, что торговый день откроется смешанной динамикой. После вчерашнего падения индекса Nasdaq в США дуальные акции вернутся на Тель-Авивскую биржу с отрицательным арбитражным разрывом около 0,9%. Акции чип-компаний Nova, Tower и Camtek снизятся на открытии на 2,5–4,5%, Elbit Systems ослабнет примерно на 2,5%, а Teva потеряет около 1,5%.
Фьючерсы на Уолл-стрит подрастают на величину до 0,9% после сообщений Wall Street Journal о том, что президент Дональд Трамп заявил помощникам о стремлении к завершению войны, даже если Ормузский пролив останется закрытым. Рост цен на нефть, зафиксированный утром, в основном нивелирован.
Азиатские биржи торгуются преимущественно со снижением: Токийская биржа падает на 0,9%, Гонконгская — на 0,5%, а биржа в Сеуле рушится на 3,5%. Тель-Авивская фондовая биржа, ранее демонстрировавшая оптимизм, сейчас показывает обратную тенденцию: индекс ТА-35 снизился вчера на 1,9%, а ТА-90 упал на 2,3%, официально перейдя на территорию коррекции (потеряв более 13% от пика).
Вчерашнее падение возглавили банковский и страховой секторы, снизившиеся на 3,8% и 3,7% соответственно. Индекс ТА-125 находится на 9% ниже своего последнего пика. Единственным отраслевым индексом, закрывшимся без изменений, стал ТА-Нефть и Газ.
На Уолл-стрит торги завершились разнонаправленно: Nasdaq упал на 0,7%, S&P 500 ослаб на 0,4%, а промышленный индекс Доу-Джонса прибавил 0,1%. Индекс страха (VIX) торговался выше 30 пунктов, достигнув годового максимума.
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк не должен реагировать повышением процентной ставки на волатильность цен на энергоносители, отметив, что инфляционные ожидания хорошо закреплены. После его слов доходность десятилетних гособлигаций США снизилась на 9 базисных пунктов до 4,34%.
Инвестор Билл Акман призвал «игнорировать медведей», назвав текущий сбой точкой входа в качественные компании. После его комментария акции ипотечных гигантов Freddie Mac и Fannie Mae взлетели на 47% и 51% соответственно.
2. Рынки облигаций
Рынок государственных облигаций США остается напряженным, несмотря на снижение доходности 10-летних бумаг ниже 4,4%. На Тель-Авивской бирже аукцион гособлигаций показал низкий спрос: коэффициент составил всего 2,83, а цена закрытия оказалась на 3% ниже уровня начала месяца. Вице-президент биржи Янив Пагот отметил, что, несмотря на низкий спрос, удалось избежать резкого «проскальзывания» на долговом рынке.
3. Рынки сырья и валют
Шекель ослаб по отношению к доллару до уровня 3,17, однако утром немного укрепился до 3,16. Нефть марки Brent торгуется около 113 долларов за баррель, а американская нефть — около 102 долларов. Золото восстанавливается, прибавляя более 1%, и торгуется по цене около 4560 долларов за унцию, несмотря на падение на 13% за текущий месяц.
4. Макроэкономика
Процентная ставка Банка Израиля оставлена на уровне 4%. Банк прогнозирует рост ВВП на 3,8% в текущем году и на 5,5% в следующем, при условии завершения боевых действий к концу апреля. Министерство финансов также обновило прогнозы: в первом квартале ожидается отрицательный рост на уровне 9,5% в годовом исчислении.
Управляющий Банка Израиля Амир Ярон подчеркнул, что война наносит ущерб экономической деятельности, особенно в сферах туризма и потребления. Он также выразил обеспокоенность по поводу дефицита бюджета, отметив, что правительству следует избегать мер, увеличивающих расходы, таких как коалиционные бюджеты и снижение налогов.
5. Прогноз
Аналитики MarketWatch отмечают, что падение индекса S&P 500 ниже 200-дневной скользящей средней больше не является надежным индикатором «медвежьего рынка». По мнению эксперта Марка Халберта, популярность стратегий на основе ETF снизила их эффективность, поэтому текущий технический сигнал не дает однозначных прогнозов относительно будущего рынка.
