Пять вещей, которые стоит знать перед открытием торгов на бирже
Биржа в Тель-Авиве готовится к открытию на фоне эскалации напряженности между США и Ираном и заявлений управляющего Банка Израиля о возможном ускорении снижения процентной ставки. Шекель торгуется стабильно на уровне 2,85 за доллар, в то время как мировые рынки демонстрируют смешанную динамику.
1. Фондовый рынок
Ожидается, что торги в Тель-Авиве откроются сегодня без четкого направления на фоне эскалации напряженности между Вашингтоном и Тегераном. Госсекретарь Марко Рубио заявил вчера, что Иран заминировал обширные участки Ормузского пролива. «Они стреляют по коммерческим судам и заминировали обширные части Ормуза — международные воды», — подчеркнул он.
Этим утром в Азии наблюдается рост, а фьючерсы на Уолл-стрит остаются стабильными после того, как вчера торги закрылись на рекордных максимумах; индекс S&P 500 впервые преодолел отметку в 7600 пунктов.
Инвесторы продолжат следить за валютным рынком после скачка доллара по отношению к шекелю, вызванного словами управляющего Банка Израиля о возможности более быстрого снижения процентной ставки по мере замедления инфляционных ожиданий. Это заявление может повлиять на акции компаний с малой капитализацией, а также на сектор недвижимости и строительства, наиболее чувствительный к стоимости заимствований.
Шмуэль Кацбиан, главный стратег банка «Дисконт», прогнозирует, что укрепление шекеля по отношению к доллару продолжится, но будет сопровождаться высокой волатильностью. «Структурные факторы все еще поддерживают шекель, но, возможно, не с такой силой, как в последнее время», — отметил он в комментарии изданию «Глобс».
Дуальные акции возвращаются к торгам в Тель-Авиве с незначительными разрывами: «Нова» и «Ормат» выделяются положительной динамикой более чем на 2%, «Тева», «Камтек» и «Найсс» прибавляют около 1%. «Элбит», «Тауэр» и «Ай.Си.Эл» демонстрируют небольшое снижение.
Вчера торги, проходившие со смешанной динамикой, сменили направление после выступления управляющего Банка Израиля: «Укрепление шекеля оправдывает более расширительную монетарную политику и более быстрые темпы снижения ставки». Индекс ТА-35 закрылся ростом примерно на 1%, индекс ТА-90 снизился на 0,2%.
2. Рынки облигаций
Слова управляющего Амира Ярона, выразившего поддержку ускорению снижения процентных ставок, подтолкнули вверх индексы облигаций на Тель-Авивской бирже. Индекс «Тель Гов-Шекель 10+», включающий государственные облигации со сроком погашения более 10 лет, подскочил более чем на 1%. Снижение ставок побуждает инвесторов приобретать долгосрочные бумаги для фиксации доходности.
За последний год доходность индекса «Тель Гов-Шекель 10+» превысила 14%, что отражает снижение уровня странового риска по мере стабилизации обстановки.
3. Рынки сырья и валют
На местном валютном рынке шекель ослаб по отношению к доллару, установившись на уровне около 2,85 шекеля. Нефть марки Brent торгуется с ростом около 1%, в районе 97 долларов за баррель, американская нефть (WTI) — около 95 долларов за баррель.
На рынке криптовалют биткоин упал на 4%, до 66 тысяч долларов — это минимум с начала февраля. Давление на актив оказывают геополитическая напряженность, первая с 2022 года продажа биткоинов компанией Strategy и значительный отток средств из американских ETF.
4. Макроэкономика
Рынок труда в Израиле остается напряженным: уровень участия составляет 62%, безработица — 2,9% (данные за апрель). В инвестиционном доме «Псагот» отмечают, что среди молодежи доля желающих работать ниже, чем в старших возрастных группах, что поддерживает рост средней заработной платы из-за дефицита кадров на низкооплачиваемых позициях.
В США отчет JOLTS за апрель показал неожиданный рост числа вакансий до 7,6 миллиона, что значительно выше прогнозов в 6,8 миллиона. Однако темпы фактического найма снизились, что указывает на замедление процессов трудоустройства.
Инфляция в еврозоне в мае выросла до 3,2% под влиянием роста цен на энергоносители на 10,9%, что закрепляет ожидания повышения процентной ставки Европейским центральным банком на следующей неделе.
5. Прогноз
Аналитик Goldman Sachs Джеймс Шнайдер подтвердил рекомендацию «Покупать» для акций NVIDIA с целевой ценой 285 долларов. Потенциал роста составляет около 30%. Шнайдер подчеркивает, что сочетание нового компьютерного чипа NVIDIA и потенциала агентского ИИ (Agentic AI) станет ключевым драйвером роста в ближайшей перспективе.
«В каждой компании будут работать агенты, — заявил генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг. — Мир больше не будет ограничен количеством людей, так как эти агенты будут использовать инструменты эффективнее, чем когда-либо прежде».
