«Рам Муграби Ардити» привлечет 87,5 млн шекелей через выпуск облигаций
Компания «Рам Муграби Ардити», специализирующаяся на проектах городского обновления, подала проспект на биржу для привлечения 87,5 млн шекелей. Облигации будут погашены пятью траншами в срок до июня 2030 года.
Еще одна девелоперская компания выходит на биржу. «Рам Муграби Ардити» подала проспект для привлечения 87,5 млн шекелей посредством выпуска облигаций, погашение которых запланировано пятью траншами до июня 2030 года.
Компания специализируется на проектах городского обновления и сделках типа «комбинация». Согласно документации, значительная часть портфеля основана на программе ТАМА 38 в различных ее модификациях. В активе компании уже есть сданные объекты, в том числе в центральных и северных районах Тель-Авива. На текущий момент фирма реализует 10 проектов на 292 единицы жилья и продвигает еще 41 проект, рассчитанный на 4 475 квартир. Основная география деятельности охватывает Тель-Авив, Герцлию и Гиватаим.
В качестве обеспечения для держателей облигаций компания планирует заложить будущую прибыль (излишки) от проектов, возводимых в Тель-Авиве.
Партнерство с группой «Менора»
Компания «Рам Муграби Ардити» была основана в 2015 году. В штате числится 38 сотрудников, деятельность сосредоточена в сферах «Пинуй-Бинуй» (расселение и застройка) и комбинационных сделок. Согласно проспекту, портфель компании насчитывает около 51 проекта на различных стадиях реализации и планирования, а еще 34 проекта находятся на этапе переговоров и подписания договоров. Четыре года назад группа «Менора» приобрела 20% акций компании.
Остальные доли распределены между «Йоси Меламед Ахзакот» (23%), «Рам хевра ле-аводот андасиот биньян ве-шоврей галим Лтд» (семья Муграби), семьей Ардити (17%) и «Саль Шмерлинг Йезамут» (17%).
Согласно финансовой отчетности, по состоянию на 31 декабря 2025 года у компании наблюдался дефицит оборотного капитала в размере около 55 млн шекелей. Это обусловлено преимущественно наличием акционерных векселей на сумму около 47 млн шекелей, которые компания приняла решение погасить в первом квартале года, а также краткосрочными кредитами.
«Компания не ожидает трудностей с погашением кредитов, опираясь на соглашение с группой «Менора», в рамках которого была аннулирована существующая кредитная линия и предоставлены новые на общую сумму около 280 млн шекелей, включая средства для погашения займов владельцев», — отмечается в оценке компании.
Кроме того, из проспекта следует, что акционеры, занимающие ключевые посты, получают высокую заработную плату. Так, генеральный директор Асаф Муграби в прошлом году получил вознаграждение стоимостью 3,8 млн шекелей; председатель совета директоров Элад Шмерлинг — аналогичную сумму; а Коби Ардити, занимающий пост генерального директора дочерней компании, — 3,4 млн шекелей.
