«Рапак Энерджи» готовится к IPO с оценкой до 1,5 млрд шекелей

Еще одна энергетическая компания готовится к выходу на Тель-Авивскую фондовую биржу. Компания «Рапак Энерджи», находящаяся в полной собственности публичной группы «Рапак», подала проспект эмиссии для проведения первичного публичного размещения акций (IPO) по оценочной стоимости в 1,3–1,5 млрд шекелей. В рамках процесса, который возглавляют андеррайтинговые компании «Валью Бейс» и «Розарио», планируется привлечь от 350 до 450 млн шекелей.

Ожидается, что вся выручка от размещения поступит в распоряжение компании для финансирования текущих проектов. Около 50 млн шекелей из этой суммы планируется направить на погашение кредитов, предоставленных материнской компанией «Рапак Тикшорет», часть из которых будет реструктурирована на 10 лет.

«Рапак Энерджи» была создана в 2021 году как инфраструктурное подразделение группы «Рапак», контролируемой бизнесменом Ореном Танхумом (50,3%). Компания специализируется на производстве электроэнергии в Израиле, развивая как возобновляемые источники, так и традиционные электростанции:

• Возобновляемая энергетика: компания владеет фотоэлектрическими проектами мощностью 103 МВт, а также проектами на стадии строительства мощностью 421 МВт. Портфель систем хранения энергии составляет 83,5 МВт·ч. Эти активы были существенно расширены в прошлом году после приобретения компании «Синерджи» за 230 млн шекелей.

• Традиционная энергетика: компания владеет долями в двух электростанциях на природном газе — MRC (17%) в Алон-Тавор и «Рейндир» (25%) в Южном Шароне.

Для материнской группы «Рапак» предстоящее размещение может стать важным инструментом раскрытия стоимости, так как текущая рыночная капитализация группы составляет около 1,25 млрд шекелей, что ниже оценки, заложенной в IPO дочерней структуры. Помимо энергетического подразделения, «Рапак» владеет контрольным пакетом акций (52%) публичной компании «Алмор Хашмаль», специализирующейся на строительстве и обслуживании энергетических объектов, а также ведет деятельность в сфере консалтинга.

На прошлой неделе группа «Рапак» сообщила о необходимости корректировки отчетности за первый квартал, что привело к снижению чистой прибыли на 20,5 млн шекелей. После консультаций с Управлением по ценным бумагам компания пересмотрела учет отложенных налоговых активов и гудвилла, связанных с приобретением «Синерджи Энергия Митхадешет». В результате корректировки чистая прибыль за 2025 год была пересмотрена с 24,1 млн шекелей до 3,5 млн шекелей.