Рекордный приток средств в «Митав»: как меняется расстановка сил на пенсионном рынке

Инвестиционный дом «Митав» установил новый рекорд, сумев привлечь от конкурентов в феврале 2,71 миллиарда шекелей. Этот результат стал вторым по объему привлечений в одну компанию за всю историю отрасли, превзойдя показатель «Альтшулер Шахам» (2,52 миллиарда шекелей в декабре 2020 года). Лидером в историческом разрезе остается инвестиционный дом «Мор», привлекший 2,91 миллиарда шекелей в декабре 2022 года.

«Митав» продолжает демонстрировать положительную динамику: в предыдущем месяце компания зафиксировала приток средств в размере почти 2,4 миллиарда шекелей, что обеспечило ей два места в пятерке лучших показателей за все время. На рынке отмечают, что ключевым фактором успеха стала доходность: под руководством главного инвестиционного менеджера Гая Мани «Митав» занимает второе место в трехлетнем диапазоне по доходности фондов повышения квалификации (керен иштальмут) в общем управлении и первое место среди крупных структур в акционном управлении (уступая лишь «Инфинити»).

За первые два месяца текущего года «Митав» привлек 5,1 миллиарда шекелей — сумма, сопоставимая с показателями четырех следующих за ним компаний вместе взятых. Таким образом, «Митав», ставший крупнейшим управляющим пенсионными кассами (гэмель) в Израиле, увеличил объем активов под управлением до 140 миллиардов шекелей. Следом идет «Альтшулер Шахам» с активами в 121 миллиард шекелей, а замыкает тройку «Мор» с почти 110 миллиардами шекелей.

Лидеры по привлечению средств

Страховая компания «Феникс» заняла второе место по притоку средств в феврале, получив 1,03 миллиарда шекелей (2 миллиарда шекелей с начала года). На третьем месте — страховая компания «Харэль» с показателем 833 миллиона шекелей за февраль (1,5 миллиарда шекелей с начала года). Также стоит отметить страховую компанию «Клаль», которая в феврале привлекла 190 миллионов шекелей. Хотя компания занимает лишь шестое место среди управляющих, это первый положительный месяц для «Клаль» с середины 2023 года.

---

Отток активов из «Альтшулер Шахам» и «Йелин Лапидот»

На отрицательной стороне списка изменений нет: «Альтшулер Шахам» и «Йелин Лапидот» продолжают терять средства высокими темпами. Обе структуры имеют значительную экспозицию на зарубежные рынки и демонстрируют более слабую доходность по сравнению с конкурентами, что побуждает страховых агентов выводить средства клиентов. «Альтшулер Шахам» потерял в феврале 3,3 миллиарда шекелей, что стало худшим месяцем с января 2023 года (всего 6,1 миллиарда шекелей с начала года). «Йелин Лапидот» потерял 1,4 миллиарда шекелей, повторив свой негативный рекорд декабря прошлого года.

Почему капитал перетекает в «Митав»? Источники на рынке опровергают слухи о том, что «Митав» платит страховым агентам больше конкурентов. По словам самих агентов, они предпочитают работать с инвестиционными домами, показывающими лучшую доходность, что облегчает убеждение клиентов. Один из экспертов отметил: «Сейчас период, когда "Йелин Лапидот", "Альтшулер Шахам" и "Аналист" выглядят хуже из-за высокой доли зарубежных активов, поэтому капитал направляется в "Митав"». Другие источники подчеркивают широкий выбор инвестиционных направлений и эффективную операционную деятельность компании.

Хаги Орен, генеральный директор «Митав Гэмель и Пенсия», прокомментировал ситуацию для Globes:

«Продолжение положительной динамики отражает сочетание отличной доходности на протяжении долгого времени и адаптации к потребностям вкладчиков. Мы видим значительный спрос на активные стратегии, прежде всего на общее и акционное направления, а также растущий интерес к экспозиции на местный рынок. Доверие агентов и консультантов остается центральным компонентом нашего роста.»