Инвесторы передают управление портфелями ИИ-агентам на Уолл-стрит
Розничные инвесторы массово внедряют ИИ-агентов для автоматизации торговли акциями и опционами, превращая свои портфели в мини-хедж-фонды.
Как и многие ведущие управляющие инвестициями на Уолл-стрит, Колин Эдсман имеет команду, которая помогает ему внимательно следить за своими вложениями. Здесь есть Алекс, который регулярно сканирует рынок в поисках перспективных акций и биржевых фондов. Есть Сара, проверяющая открытые позиции перед закрытием торгов каждую сессию. И есть Елена, еженедельно подготавливающая отчет о доходности.
Есть лишь одно отличие: Алекс, Сара и Елена не являются аналитиками, пьющими бесконечный кофе и проводящими бессонные ночи перед мониторами компьютеров. Это агенты Claude, работающие круглосуточно с ноутбука Эдсмана, который стоит на его кухонном столе. И пока что их результаты превосходят показатели большинства счетов, которыми он управляет самостоятельно.
«Это работает примерно как хедж-фонд», — охарактеризовал Эдсман свой инвестиционный портфель под управлением искусственного интеллекта, который хранится на отдельном счете на торговой платформе «Робинхуд». Парикмахер и домохозяин рассказал, что присвоение имен агентам помогает ему следить за назначенными им задачами. Американцы уже используют агентов искусственного интеллекта для бронирования отпусков, составления электронных писем и автоматизации других повседневных задач. Теперь розничные инвесторы также могут передать им контроль над своими портфелями акций. Несколько торговых платформ, включая «Робинхуд» и Webull, запустили инструменты, позволяющие легко подключаться к Claude, Codex и другим агентам. После подключения агент может самостоятельно покупать и продавать активы.
Новая эра автоматизированной розничной торговли
Отраслевые эксперты прогнозируют, что эта технология изменит облик инвестиций для частных инвесторов. Трейдеры отмечают, что она позволяет принимать объективные решения, обрабатывать огромные массивы данных в масштабах, недоступных человеку, и добиваться впечатляющих результатов, не следя за рынком постоянно. Скептики опасаются, что это может подвергнуть неопытных инвесторов новым рискам.
«Для розничных инвесторов это настоящий прорыв, однако использование осуществляется под вашу личную ответственность», — заявила Ирина Олдридж, инженер и бывший квантовый трейдер, исследующая пересечение искусственного интеллекта и финансовых рынков.
Профессиональные инвесторы годами имели доступ к мощным компьютерам и алгоритмическим инструментам, способным сканировать данные, выявлять рыночные сигналы и совершать сделки в миллисекундах. Около десяти лет назад The Wall Street Journal описывал, как количественные трейдеры, известные как «кванты», захватывают Уолл-стрит. Для обычных инвесторов такие сложные стратегии ранее были доступны лишь технологически подкованному меньшинству. Сегодня с помощью инструментов искусственного интеллекта они могут создавать автоматизированные торговые стратегии на основе простых инструкций.
Например, можно поручить агентам скупать акции энергетических компаний при росте цен на нефть, продавать опционные контракты при достижении определенной доходности или даже отслеживать посты политиков в социальных сетях в поисках рыночных сигналов. Конечная цель, по словам представителей индустрии, заключается в создании команды агентов, способных управлять инвестициями подобно группе мини-управляющих, что позволит клиентам брокерских платформ перейти на полную автоматизацию — от торговли опционами до минимизации налоговых потерь.
Маленькие хедж-фонды для частных лиц
Многие американцы уже используют подход «настроил и забыл» для таких задач, как покупка индексных фондов или реинвестирование дивидендов. По их словам, торговля с помощью агентов искусственного интеллекта позволяет применять этот принцип даже к самым сложным стратегиям внутридневной торговли.
«Эти люди превращаются в небольшие хедж-фонды», — отметил Нил Макдональд, генеральный директор торговой платформы Moomoo в США. Платформа запустила функцию торговли через ИИ-агентов в апреле, и Макдональд прогнозирует, что к концу года около 20% объема торгов на площадке может осуществляться агентами. «Это революция».
Речь идет о серьезных изменениях для розничных инвесторов, которые играют все более заметную роль на Уолл-стрит. Чуть более десяти лет назад обычные американцы только начинали покупать акции через смартфоны. К 2026 году они уже обеспечивали восстановление после распродаж, вывели группу акций производителей чипов на рекордные высоты и помогли сделать крупнейшее первичное размещение акций успешным.
Теперь частные лица могут действовать на рынке с беспрецедентной точностью, не приковывая себя к экранам, считает Дин Арнс, 19-летний инвестор и создатель контента. Арнс рассказал, что использует агента для автоматической реализации специфической опционной стратегии, которую в противном случае было бы практически невозможно воплотить в жизнь. Его агент Codex сканирует огромные объемы данных об опционных потоках для выявления крупных агрессивных сделок институциональных инвесторов. После этого агент оценивает сделки по ряду критериев и совершает входы с высокой вероятностью успеха.
Холодные решения и рыночные риски
Частных инвесторов годами пренебрежительно называли «глупыми деньгами» из-за их склонности гнаться за ростом рынка или панически продавать активы на спадах. Независимо от того, верен ли этот стереотип сегодня, трейдеры, испытавшие торговлю через агентов, отмечают, что главное преимущество автономности заключается в устранении эмоций из инвестиционных решений.
«Я не сижу в этот момент и не гадаю, не слишком ли я жаден, — говорит Анхель Гутьеррес, профессиональный опционный трейдер, создавший агента для оценки контрактов. — Это похоже на мою программную версию, только без эмоций».
Другие опасаются, что технология может усилить стадный инстинкт, который ранее приводил к убыткам среди трейдеров. Неопубликованное исследование Национального бюро экономических исследований США показало, что при составлении общей инвестиционной стратегии модели искусственного интеллекта рекомендовали концентрированные портфели, переоцененные акции и компании с максимальным медийным освещением. Искусственный интеллект рискует, концентрируется на узком круге активов и не демонстрирует показателей выше пассивных индексных бенчмарков, отмечают авторы.
Массовое использование агентов, сканирующих одинаковые публичные базы данных, также способно усилить волатильность рынков, предупреждает Олдридж, поскольку агенты могут массово занимать одинаковые позиции. Руководители торговых платформ заверяют, что клиенты действуют осмотрительно, а на площадках предусмотрены механизмы защиты для управления рисками. На «Робинхуде» портфели под управлением ИИ хранятся на отдельных счетах, а по каждой сделке отправляются уведомления. По словам Эдсмана, Арнса и Гутьерреса, они не сталкивались со значительными убытками или выходом агентов из-под контроля.
