Резкий рост в Токио, падение в Китае и снижение цен на нефть

Обзор торгов: отчеты, тенденции, индексы, курсы акций, облигации, валюта, сырьевые товары и рекомендации аналитиков. 08:45. Согласно сообщениям, президент США Дональд Трамп подписал соглашение о прекращении войны на Ближнем Востоке с президентом Ирана Масудом Пезешкианом. Это событие, приближающее возобновление работы Ормузского пролива, привело к падению цен на нефть марки Brent ниже отметки 80 долларов, до уровня 78 долларов за баррель. Политические новости оказывают частичную поддержку рынкам, которые пытаются оправиться от «ястребиного» тона, продемонстрированного вчера новым председателем ФРС Кевином Уоршем, что подтолкнуло Уолл-стрит к значительному снижению по итогам торгов.

Азия

В Азии сегодня утром наблюдается смешанная тенденция. Токийская фондовая биржа и индекс KOSPI в Сеуле лидируют с ростом на 1,9% и 1,6% соответственно. Напротив, давление сохраняется на рынках Китая: Гонконгская фондовая биржа теряет 1,8%, а Шанхайская снижается на 0,1%. В то же время позитивный импульс заметен на глобальной арене, где фьючерсы на Уолл-стрит торгуются с ростом до 1%.

Уолл-стрит

Торги в Нью-Йорке закрылись вчера падением курсов, которое усиливалось к концу сессии после первого решения по процентной ставке в эпоху Кевина Уорша. Индексы Nasdaq и S&P 500 потеряли по 1,3% каждый, а индекс Dow Jones отступил на 1% после трех дней непрерывного обновления рекордов. Комитет по открытым рынкам (FOMC) оставил процентную ставку без изменений на уровне 3,75% в соответствии с ожиданиями, однако тон нового председателя был особенно «ястребиным». Медианный прогноз членов ФРС (точечный график) подскочил до уровня 3,8% к концу 2026 года, что усиливает оценку того, что процентная ставка останется высокой в течение длительного времени, и даже создает возможность для дальнейшего повышения в будущем.

Вслед за решением акции циклического и базового потребления (XLC -2,78% и XLE -1,23%) и акции недвижимости (XLRE) резко упали, в то время как акции технологического сектора (XLK -0,36%) проявили относительную устойчивость. Снижение затронуло «великолепную семерку», во главе с Meta -5,44%, Amazon -3,46% и Microsoft -3,79%. Среди заметных акций был сектор чипов, который пережил восстановление: биржевой фонд отрасли (SOXX +1,44%) укрепился на 3%. Рост возглавила Intel +3,46% на фоне сообщений о начале коммерческого производства на передовом узле чипов 18A-P. ASML +3,54% и Micron +2,20% также зафиксировали рост. Акция SpaceX -4,95% скорректировалась после ралли первых торговых дней, однако компания Илона Маска все еще завершает скачок примерно на 40% от цены IPO (135 долларов). В то время как SpaceX взяла передышку, другие космические акции, наоборот, подскочили, во главе с Rocket Lab +3,20% и Virgin Galactic +3,87%. Акция Robinhood +8,78% продолжила пользоваться поддержкой со стороны аналитиков: в Deutsche Bank повысили целевую цену акции до 105 долларов, сохранив рекомендацию «покупать».

Облигации

«Ястребиный» сигнал центрального банка отправил доходность государственных облигаций США вверх и привел к быстрому стиранию ставок инвесторов на скорое снижение процентной ставки. Доходность 10-летних государственных облигаций выросла до 4,47% (по сравнению с 4,43% до решения), в то время как доходность 2-летних облигаций подскочила до 4,14% с 4,06%. Расширение доходности в краткосрочной перспективе свидетельствует о быстрой адаптации рынка к тому, что среда высоких процентных ставок останется с нами дольше, чем ожидалось.

Сырье и валюты

В то время как инвесторы начинают закладывать в цену возобновление работы Ормузского пролива, цены на нефть торговались стабильно в среду, после того как днем ранее торговались на минимуме за около три месяца. В инвестиционном банке Goldman Sachs снизили прогноз цены на нефть марки Brent на четвертый квартал до 80 долларов за баррель по сравнению с 90 долларами в предыдущем прогнозе, а также снизили прогноз средней цены на 2027 год до 75 долларов за баррель. Сегодня утром цены на нефть падают до 78 долларов за баррель после сообщений о соглашении между Трампом и Пезешкианом. Параллельно мировой индекс доллара (DXY) демонстрирует небольшое укрепление на 0,15% до уровня 100,017 пунктов. Сектор криптовалют фиксирует небольшое охлаждение: биткоин теряет 0,64% и торгуется около уровня 63 834 доллара.

Макро

Инвесторы на глобальных рынках устремляют сегодня свои взоры в сторону Великобритании, где центральный банк опубликует в 14:00 свое решение по процентной ставке. Ожидается, что Банк Англии оставит ставку без изменений на уровне 3,75% в четвертый раз подряд. Это решение принимается на фоне противоположной тенденции в еврозоне, где ЕЦБ провел первое повышение процентной ставки с сентября 2023 года до уровня 2,25%. Позже сегодня, в 15:30, в США будут опубликованы первичные заявки на пособие по безработице, которые станут тестом на устойчивость рынка труда, а также индекс производственной активности ФРС Филадельфии, где рынок ожидает роста до уровня 11,4 пункта.