Руководство для вкладчика: куда стоит инвестировать ваши деньги

Полгода отличной доходности на фондовых рынках в 2026 году продолжают тенденцию последних лет. Тот, кто инвестировал, заработал по-крупному, а тот, кто остался в стороне, наблюдал за успехами других. Если вы до сих пор оставались в стороне, но чувствовали, что путаетесь в многообразии инструментов, «Глобс» поможет навести порядок в этом хаосе. У каждого сберегательного продукта на израильском рынке есть свои преимущества, ограничения на взносы и налоговые льготы. Грамотный выбор может сэкономить домохозяйству сотни тысяч шекелей с течением лет.

Мы рассмотрим четыре основных инструмента: сберегательные полисы, инвестиционные кассы (купат гемель ле-ашкаа), фонды повышения квалификации (керен иштальмут) и пенсионные фонды. Важно понимать: инвестирование через любую из этих структур предпочтительнее, чем хранение денег на текущем счету или банковском депозите, которые предназначены скорее для краткосрочных нужд. С начала текущего года средняя доходность по «общему» инвестиционному направлению в фондах повышения квалификации составила 5,9%, что выше многолетнего среднего показателя. Доходность за последние три года по этому направлению превысила 43%. Согласно данным «Феникс», это направление, распределенное между акциями, облигациями и альтернативными активами, демонстрирует относительную стабильность: даже после резких падений рынков баланс, как правило, восстанавливается в течение трех лет.

Сберегательный полис: гибкость без ограничений

Этот инструмент подходит для среднесрочного периода, однако не предлагает значительных налоговых льгот. Комиссионные за управление здесь относительно высоки: 0,7%–1,2%. Ограничений на сумму взноса нет, что делает полис удобным для инвестирования крупных сумм, например, наследства. Деньги ликвидны в любое время. При снятии вкладчик обязан уплатить налог на прирост капитала в размере 25% от прибыли. Лидерами доходности с начала 2026 года стали страховая компания «Клаль» (7,4%), а по итогам трех лет — «Аялон» (около 50%), «Мейтав» и «Мор» (46% и 45% соответственно).

Советы:

Торгуйтесь за размер комиссионных: чем выше сумма, тем больше ваша сила влияния.
Используйте пункт 125 «д» Постановления о подоходном налоге, если вы или ваши родители родились в 1948 году или ранее — это может сэкономить до 4600 шекелей в год.

Инвестиционная касса: налоговые преимущества

Продукт подходит для среднесрочного и долгосрочного накопления. Комиссионные составляют 0,6%–0,75%. Существует годовой лимит на взнос — 83 600 шекелей на каждое удостоверение личности. Главное преимущество — возможность полного освобождения от налога на прирост капитала при снятии средств после 60 лет в виде ежемесячной пенсии. Переход между инвестиционными направлениями внутри кассы не облагается налогом. Лидерами доходности за три года стали «Харель» (47%), «Клаль» (46%), «Мигдаль» и «Феникс» (45%).

Советы:

Откройте кассы на имя каждого члена семьи, чтобы увеличить годовой лимит взносов.
Не спешите снимать деньги до пенсионного возраста, чтобы воспользоваться налоговой льготой.

Фонд повышения квалификации: самый выгодный инструмент

Это наиболее эффективный сберегательный инструмент в Израиле, предоставляющий полное освобождение от налога на прирост капитала при снятии средств через шесть лет и более. Комиссионные составляют 0,55%–0,75%. Для наемных работников взнос делится между сотрудником и работодателем, для самозанятых лимит взносов с налоговой льготой составляет 20 566 шекелей в год (на 2026 год). Лидеры доходности за три года — «Инфинити» и «Аналист» (47%).

Советы:

Не снимайте деньги сразу по достижении шестилетнего стажа: оставьте их для работы сложного процента.
Если вам нужны средства, рассмотрите возможность получения ссуды под залог фонда вместо его закрытия.

Пенсионный фонд: обязательная основа

Пенсионный фонд — ключевой инструмент долгосрочного накопления. Средние комиссионные составляют 1,5% от взносов и 0,15% от накоплений. Деньги предназначены для выплаты ежемесячной пенсии. Досрочное снятие средств из компонента «вознаграждений» облагается штрафом в 35%. За последние три года инвестиционный дом «Мор» показал доходность 57%, возглавив рейтинг.

Советы:

Никогда не снимайте деньги компенсаций при смене работы — это сокращает будущую пенсию на треть.
Регулярно проверяйте комиссионные и объединяйте старые, неактивные пенсионные фонды, чтобы избежать лишних расходов.