«Салдан недлан» выходит на биржу с дебютным выпуском облигаций на 285 млн шекелей

Девелоперская компания «Салдан недлан», принадлежащая бизнесмену и предпринимателю Уди Сааде, опубликовала публичный проект проспекта эмиссии в преддверии своего первого в истории размещения облигаций (серия А) на Тель-Авивской фондовой бирже на сумму до 285 миллионов шекелей.

Рыночный контекст и привлечение капитала

esТаким образом, компания присоединяется к волне застройщиков, которые за последний год привлекали капитал на бирже. Другие компании также активно выходили на долговой рынок для финансирования деятельности в условиях замедления экономики.

В период с 2023 по 2025 год собственный капитал компании более чем удвоился, увеличившись примерно на 108% и достигнув около 147 миллионов шекелей. Компания была основана в 2014 году и специализируется не только на жилой недвижимости, но также на доходной коммерческой, индустриальной и офисной недвижимости в Израиле. В настоящее время в ее портфеле числится 14 доходных объектов и 4 жилых проекта.

Условия выпуска и ключевые активы

Компания предлагает облигации широкой общественности и проводит тендер на уровень годовой процентной ставки. Серия обеспечена залогом первого ранга на права компании в торговом центре в Ган-Явне (этап I) и здании «Бейт ха-Дувдеван» в Кирьят-Оно.

«Поступления от размещения будут частично использованы для погашения долга компании перед банком «Леуми», а также для дальнейшего развития и реализации новых проектов», — отметили в руководстве.

Флагманским проектом группы является торгово-деловой центр Seldan Gan Yavne в Ган-Явне общей площадью 24 800 квадратных метров. Завершение первого этапа запланировано на четвертый квартал 2026 года, а второй этап начнется в следующем году. Проект «Бейт ха-Дувдеван» в Кирьят-Оно включает около 2 700 квадратных метров торговых площадей и в настоящее время заполнен арендаторами на 100%.

Финансовые показатели и прогнозы

Собственный капитал компании по состоянию на 30 июня 2026 года составил около 147 миллионов шекелей, что составляет примерно 31% от общего баланса. Стоимость доходной недвижимости компании (доля компании) на ту же дату оценивается примерно в 481,6 миллиона шекелей, а стоимость жилых проектов на стадии реализации — в 72,3 миллиона шекелей.

Чистый операционный доход (NOI) за первую половину 2026 года составил около 7 миллионов шекелей, а по итогам 2025 года NOI равнялся 14.2 миллионам шекелей. В 2027 году компания прогнозирует рост NOI до 28.85 миллиона шекелей в связи с заселением первого этапа проекта в Ган-Явне, а в 2028 году — увеличение NOI до 39.65 миллиона шекелей после сдачи второго этапа.