«Только Nvidia»: заявление Илона Маска, привлекшее внимание инвесторов SpaceX

Компания SpaceX вчера провела историческую ночь, опубликовав свой первый финансовый отчет в качестве публичной компании. Данные оказались сильнее ожиданий, но главный заголовок пришел не из цифр, а из слов Илона Маска во время разговора с инвесторами, где он заявил, что компания будет строить всю свою деятельность в области искусственного интеллекта исключительно на системах Nvidia.

Отчет был опубликован после сложного периода для акций. С момента IPO 12 июня аэрокосмическая компания потеряла около 24% своей стоимости, а с пика, зафиксированного 16 того же месяца, речь идет уже о падении почти на 50% — списании около полутриллиона долларов рыночной стоимости. В день, предшествовавший отчету, акции закрылись ростом более чем на 9% на уровне 125 долларов, но на постмаркете уже ослабли примерно на 7%.

С точки зрения результатов, компания превзошла ожидания почти по всем параметрам. Квартальная выручка составила 7,88 миллиарда долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 6,93 миллиарда, а убыток на акцию составил всего 9 центов против прогноза об убытке вдвое больше и выше.

Сюрприз был зафиксирован во всех трех секторах деятельности, но настоящим двигателем прибыли остается сервис спутникового интернета Starlink, который уже преодолел отметку в 12 миллионов подписчиков. Сектор искусственного интеллекта, напротив, продолжает расти впечатляющими темпами по выручке, но все еще сжигает денежные средства в огромных объемах.

И здесь вступает Маск. В разговоре с инвесторами он не ограничился похвалой в адрес Nvidia, а заявил о полной приверженности: архитектура Vera Rubin, по его словам, является лучшей на рынке, и компания будет работать «исключительно с Nvidia» во всем, что касается чипов для искусственного интеллекта. Маск добавил, что SpaceX планирует завершить год с более чем 2 гигаваттами вычислительной мощности и достичь почти 10 гигаватт к концу следующего года.

Кроме того, Маск раскрыл особо амбициозный план: запуск вычислительных систем Nvidia не только на Земле, но и в космосе в рамках проекта спутников Starmind, который начнет действовать в следующем году. Идея центров обработки данных в космосе пытается решить ограничения по земле и охлаждению, но речь идет об огромной технологической ставке, которая еще не была доказана.

И почему все это касается израильского читателя? Заявление об эксклюзивности — отличная новость для Nvidia, акции которой блистают в индексе S&P 500 и фактически в каждом пенсионном фонде, фонде повышения квалификации или сберегательной кассе, которые управляют вложениями в иностранные акции. Огромный клиент, который обязуется закупать чипы в таких объемах, напрямую укрепляет строку выручки одного из центральных активов в сбережениях большинства из нас.

Однако наряду с оптимизмом витают риски. Завтра истекает период блокировки акций для инсайдеров, шаг, который высвободит на рынок до 20% акций — объем, который увеличивает текущую ликвидность в три раза и может оказать давление на цену. В то же время огромные капитальные затраты и сжигание денежных средств в сфере ИИ продолжают беспокоить инвесторов, опасающихся, что инвестиции не принесут доходность в требуемом темпе.

В конечном итоге, SpaceX предоставила сильный квартал и заявление, которое укрепляет позиции Nvidia, но в ближайшие дни инвесторы будут проверять, удержится ли энтузиазм перед лицом грядущей волны предложения.