Скандал в «Симед»: 100 миллионов шекелей «ошибочно» ушли владельцам компании
Американская компания «Симед Холдингс», привлекшая в прошлом году 610 миллионов шекелей на бирже Тель-Авива, оказалась в центре скандала. Выяснилось, что 100 миллионов шекелей были переведены структурам, подконтрольным владельцам компании, которые теперь заявляют о неспособности вернуть средства в установленный срок.
Инвесторы на тель-авивском долговом рынке неоднократно сталкивались с иностранными компаниями, которые, воспользовавшись благоприятными условиями для привлечения облигационных займов, впоследствии оставляли держателей бумаг в сложном положении. Похожий сценарий разворачивается вокруг американской компании «Симед Холдингс», управляющей сетью летних лагерей. В прошлом году компания привлекла 610 миллионов шекелей через выпуск облигаций, а теперь столкнулась с проблемой невозврата значительных денежных средств.
В отчете, опубликованном в среду, компания сообщила, что в ходе проверки финансовой отчетности за первый квартал было выявлено перечисление почти 34 миллионов долларов (около 100 миллионов шекелей) корпорациям, находящимся под контролем основных акционеров — братьев Майкла и Дэвида Шабсельс. По версии компании, это произошло «по ошибке» в результате особенностей ведения бизнеса до выпуска облигаций.
Комитет по аудиту обязал братьев Шабсельс вернуть всю сумму в кассу компании с начислением процентов в размере 7% (соответствует ставке по облигациям). Изначально владельцы согласились на это требование, однако уже в четверг заявили, что не в состоянии вернуть средства к концу мая, как того требовал комитет, и не могут назвать сроки погашения задолженности.
Параллельно с этим Управление по ценным бумагам потребовало от компании проверить, соответствуют ли данные выплаты владельцам положениям доверительного акта по облигациям.
Одновременно «Симед» объявила о переговорах с финансовым институтом по поводу досрочного погашения облигаций, выпущенных всего несколько месяцев назад. Финансирующая сторона готова предоставить до 230 миллионов долларов под процентную ставку ниже текущей (6,4%). Для хеджирования валютных рисков компания приобрела опционы стоимостью около 2,7 миллиона долларов.
Нетипичный участник рынка
Выпуск облигаций «Симед» стал необычным явлением для местного долгового рынка, где доминируют компании из секторов недвижимости и финансов. «Симед» занимается эксплуатацией летних лагерей для детей и подростков в США (преимущественно для еврейских семей). На сегодняшний день компания управляет 30 лагерями в Нью-Йорке, Пенсильвании, Нью-Джерси и Мэне, работающими в основном в летний период.
Лагеря функционируют на территориях, принадлежащих компаниям, находящимся под контролем «Симед». Выпуск облигаций компании, зарегистрированной на Британских Виргинских островах (BVI), возглавляла андеррайтинговая компания «Инфин» под руководством Йонатана Коэна. Перед размещением «Симед» получила рейтинг Baa1 от агентства «Мидрог», а сами облигации — рейтинг A3 с фиксированной годовой ставкой 7%. В выпуске приняли участие израильские пенсионные фонды и другие финансовые корпорации.
Вырученные средства планировалось направить на выплату владельцам 50 миллионов долларов за приобретение активов, а также на досрочное погашение кредитов, по которым акционеры предоставляли личные гарантии. Часть лагерей (13), приобретаемых у владельцев, была заложена в пользу держателей облигаций, а оставшаяся сумма предназначалась для расширения деятельности через покупку новых доходных активов.
