Выходцы из Elron Ventures запустили киберфонд Alpha Drive объемом 100 млн долларов
Ярон Элад и Элик Эцион представили фонд Alpha Drive, сфокусированный на кибербезопасности и искусственном интеллекте. К проекту в качестве якорного инвестора присоединилась компания Leumi Partners, а фонд уже успел закрыть пять сделок.
Ярон Элад и Элик Эцион запустили венчурный фонд Alpha Drive с капиталом 100 миллионов долларов, который сфокусируется на инвестициях в сфере кибербезопасности и искусственного интеллекта (ИИ). Фонд функционирует уже несколько месяцев и за этот период успел закрыть пять первых сделок. Согласно заявлению фонда, инвестиции были направлены в компании, работающие на стыке кибербезопасности и ИИ; часть из них была основана серийными предпринимателями в сотрудничестве с международными венчурными фондами.
Элад и Эцион, ранее занимавшие руководящие посты в Elron Ventures, отвечали там за масштабную инвестиционную деятельность, преимущественно в секторе кибербезопасности. По их данным, предыдущие проекты, в которых они принимали участие, принесли 22 экзита на общую сумму около 2,5 миллиардов долларов. К команде в качестве партнера присоединился Гуриндер Сидху, бывший глава отдела кибербезопасности и программного обеспечения в UBS, который на протяжении многих лет сопровождал сделки для таких компаний, как CrowdStrike, CyberArk и SentinelOne.
В качестве якорного инвестора к фонду присоединилась компания Leumi Partners. В число прочих инвесторов вошли семейный офис Aurum семьи Кан, предприниматели в сфере кибербезопасности из Израиля и США, а также управляющие венчурными фондами и институциональные инвесторы из США и Европы. Ожидается, что фонд будет инвестировать в компании на различных стадиях — от посевной (Seed) до продвинутых этапов, а также участвовать в совместных инвестициях более крупного объема.
По словам Элада, одной из ключевых особенностей фонда является гибкость инвестиционных объемов по сравнению со среднерыночными показателями. Он отмечает, что многие израильские киберфонды за последние годы значительно выросли, что обязывает их возглавлять относительно крупные раунды финансирования.
«Крупные фонды обязаны вкладывать двузначные суммы в миллионах долларов и поэтому иногда теряют доступ к более мелким сделкам, — пояснил он изданию «Глобс». — Мы можем участвовать в инвестициях объемом в однозначное число миллионов долларов и не конкурируем напрямую с крупными фондами, а действуем параллельно с ними». Элад добавил, что фонд уже придерживался этой стратегии в ряде сделок, а исследования указывают на то, что фонды объемом от 80 до 100 миллионов долларов порой демонстрируют избыточную доходность.
«Границы между стадиями инвестирования стираются»
В отличие от многих фондов, специализирующихся на конкретном этапе развития стартапа, Alpha Drive действует на нескольких стадиях одновременно. Элад связывает это решение с влиянием ИИ на технологическую индустрию и рынок венчурного капитала.
«Границы между стадиями инвестирования стираются, циклы разработки и привлечения средств сокращаются, и появляется больше гибкости при переходе между этапами, — говорит он. — Соответственно, фонд работает по нескольким моделям параллельно, включая инвестиции в предпринимателей на ранних стадиях, создание компаний совместно с серийными предпринимателями по модели Foundry, а также совместные инвестиции на более продвинутых стадиях».
Касаясь изменения ожиданий предпринимателей, Элад отмечает, что сегодня, особенно в сфере кибербезопасности, основатели компаний имеют более широкий доступ к капиталу, поэтому критерии выбора инвесторов трансформируются. «Предприниматели ищут партнеров, которые привносят глубокое понимание области, связи в индустрии и инфраструктуру, способствующую достижению соответствия продукта рынку и ускорению роста», — подчеркнул он.
По его словам, развитие ИИ меняет способы построения компаний и конкурентную среду. «Предприниматели понимают, что рынок меняется, и ищут инвесторов, которые могут помочь им осмыслить эти изменения и эффективно действовать в новых условиях. Мы стремимся объединить операционный опыт в создании компаний с технологической и финансовой экспертизой, чтобы удовлетворить эти потребности».
