Финансовый Рынок

В то время как доллар ослабевает по отношению к шекелю, другая ведущая валюта демонстрирует необычное укрепление более чем на 3%, создавая неожиданный механизм компенсации, который напрямую влияет на инвесторов и вкладчиков в Израиле.

Компания «Клаль» побила рекорд по прибыли от основной деятельности, впервые в своей истории запустила программу обратного выкупа акций и преодолела отметку в 456 миллиардов шекелей активов под управлением. В интервью ice генеральный директор Йорам Наве объясняет, почему он сохраняет оптимизм в отношении Израиля («лонг на Израиль»), почему не будет бороться за долю рынка автострахования любой ценой...

Амит Галь, глава Управления рынка капитала, выразил обеспокоенность активностью инвестиционного дома «Мор» в компании «Орион». Это вызвало дискуссию о границах «институционального активизма» и балансе интересов вкладчиков.

Генеральный директор крупнейшего банка США указывает на риск, о котором почти не говорят: скрытые кредиты, раздувающие фондовый рынок и способные превратить локальное потрясение в волну падения. Стоит ли сейчас внимательно изучить свой портфель?

Рынок криптовалют на этой неделе продемонстрировал позитивный тренд, за исключением Ripple, курс которого упал на 3,42%. Биткоин вырос на 1,63%, его рыночная капитализация достигла 1,30 триллиона долларов при цене 64 958,7 доллара.

С 2011 года Управление по ценным бумагам запрещало управляющим портфелями публиковать данные о доходности для широкой публики, ограничивая их использование личными беседами. Теперь регулятор меняет курс: согласно новому проекту, все лицензиаты — инвестиционные консультанты, маркетологи и управляющие портфелями — смогут официально раскрывать прошлую доходность при соблюдении единых стандартов.

Биржевые фонды (ETF) биткоина в США зафиксировали значительный отток капитала в размере 265 миллионов долларов за один торговый день. Это событие усилило давление на рынок и заставило аналитиков пересмотреть прогнозы на фоне растущей глобальной экономической неопределенности.

Доходность 30-летних гособлигаций США подскочила до 5,24% — максимум с 2007 года, что вызвано ростом цен на нефть, рекордным дефицитом бюджета США и волной выпуска облигаций для финансирования ИИ. Аналитики предупреждают, что финансовые директора будут вынуждены платить больше, а активность в сфере слияний и поглощений находится под угрозой.

Поправка к закону, утвержденная Финансовой комиссией, позволит в будущем управляющим взаимных фондов предлагать дополнительные продукты в формате частных фондов. Сектор хедж-фондов в формате взаимных фондов начал работу в апреле 2023 года и управляет уже около 6 миллиардов шекелей.

В то время как «Леуми», «Апоалим», «Мизрахи» и «Дисконт» останутся вне реформы «инвестиционного счета» из-за трехлетнего периода «защиты новичка», банк «Бейнлеуми» был исключен из этого ограничения. Это позволит банку присоединиться к платформе уже на первом этапе, объединив ряд сберегательных и инвестиционных продуктов с унифицированными налоговыми льготами.

Управление по ценным бумагам, Министерство финансов и Банк Израиля представили план масштабной реформы комиссионных на рынке взаимных фондов. Основные нововведения включают отмену исторической комиссии за распространение, переход к фиксированным платежам за управление портфелем и введение новых сборов для банковских консультационных услуг.

Министерство финансов разрабатывает пакет жестких мер для покрытия растущих оборонных расходов, включая реформу страхового рынка и отмену ряда налоговых льгот. В центре внимания — изменение модели оплаты труда страховых агентов и пересмотр налогообложения фондов повышения квалификации.

Биткоин поднялся выше 65 800 долларов на фоне новостей о возможном мирном соглашении между США и Ираном. Несмотря на рост, индекс страха и жадности остается на уровне 23 пунктов, что указывает на сохраняющуюся осторожность инвесторов.

Основатель финансовой группы «Профит» Асаф Банай анализирует рыночные сюрпризы первой половины 2026 года и объясняет, почему инвесторам не стоит пытаться угадать курс валют. По его мнению, израильская экономика сохраняет устойчивость, а главные риски для портфелей сегодня связаны скорее с технологическим сектором, чем с геополитикой.

Рынок цифровых активов столкнулся с резким обвалом: биткоин опустился ниже 66 000 долларов, достигнув минимума за два месяца. За 48 часов капитализация рынка сократилась на 176 миллиардов долларов, а объем ликвидированных маржинальных позиций превысил 1,8 миллиарда долларов.

Инвесторы часто анализируют графики и отчеты, забывая о внешних факторах, способных в одночасье изменить правила игры. Регуляторные решения и геополитическая неопределенность создают риски, которые невозможно предсказать с помощью фундаментального анализа.

Агентство S&P подтвердило кредитный рейтинг Израиля на уровне A, однако рыночные показатели свидетельствуют о более высокой оценке рисков. Эксперты отмечают, что инвесторы уже закладывают в стоимость активов более низкий рейтинг, соответствующий уровню BBB минус.

Профессор Еврейского университета Алон Айзенберг считает решение Управления по конкуренции о признании пяти крупнейших банков концентрационной группой обоснованным. По его мнению, рынок находится в состоянии «скоординированного равновесия», которое препятствует реальной конкуренции.

Уполномоченная по вопросам конкуренции Михаль Коэн объявила пять крупнейших банковских групп Израиля группой концентрации. В рамках новых мер регулятор вводит запрет на дискриминацию в процентных ставках по депозитам и обязывает банки упростить процесс перевода средств между финансовыми организациями.

Инвестиционный дом «Альтшулер Шахам», некогда контролировавший треть рынка, сократил свою долю до 11% и может уступить второе место конкурентам. Тем временем «Мейтав» продолжает ставить рекорды по привлечению средств, зафиксировав в марте приток 2,78 млрд шекелей.

Апрель стал для биткоина одним из самых успешных месяцев с конца 2024 года, показав доходность около 14%. Основным драйвером роста выступает высокий институциональный спрос через американские ETF, несмотря на сохраняющееся макроэкономическое давление.

После многих лет стремительного роста вокруг каждого халвинга данные указывают на фундаментальное изменение в поведении биткоина. Рынок, достигший капитализации в триллионы долларов, стал менее волатильным и более зависимым от глобальных макроэкономических факторов.

В марте на Тель-Авивской фондовой бирже был зафиксирован рекордный объем торгов. Средний ежедневный оборот достиг 5,94 млрд шекелей, что более чем вдвое превышает показатели аналогичного периода прошлого года.

В марте кассы предпенсионного обеспечения, фонды обучения и пенсионные фонды потеряли в среднем 2,2%. Волатильность на рынках была спровоцирована последствиями войны и утверждением государственного бюджета.

«Леуми Партнерс» приобретет 10%, а «Шестович Некасим» — 5% акций финансовой группы «Профит». Объем активов под управлением группы достигает 100 миллиардов шекелей, а сама сделка направлена на ускорение роста и расширение деятельности компании.

Автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки предупреждает о надвигающемся обвале крупнейшего финансового пузыря в истории. Ссылаясь на исторические прогнозы Нострадамуса и Эдгара Кейси, он призывает инвесторов переходить в реальные активы, такие как золото, серебро и биткоин.