AppsFlyer продает часть акций при оценке в 2,7 млрд долларов
Израильская хайтек-компания AppsFlyer привлекла около 1,3 млрд долларов в рамках раунда финансирования, обеспечив себе рыночную оценку в 2,7 млрд долларов. Сделка, в которой участвуют Google, Meta, Unity и конкурент Moloco, направлена на выкуп акций у сотрудников и давних инвесторов.
После срыва сделки по приобретению со стороны Apollo, израильская хайтек-компания из Герцлии AppsFlyer совершает значимый шаг: она привлекает Google, Meta, Unity и конкурента Moloco к крупному раунду финансирования в объеме около 1,3 миллиарда долларов. Это обеспечивает компании рыночную оценку в 2,7 миллиарда долларов. Основная часть средств предназначена для выкупа около 48% акций у существующих инвесторов — Pitango, Qumra, General Atlantic и других, а также у сотрудников компании.
В AppsFlyer подтверждают проведение раунда финансирования, который возглавляет Moloco, однако отказываются комментировать его точный объем или оценку. Речь идет о росте стоимости компании по сравнению со сделкой, планировавшейся в начале года фондами прямых инвестиций Apollo и Fortissimo, которая оценивала бизнес в 2 миллиарда долларов. Также это превышает показатели последнего раунда финансирования, проведенного шесть лет назад.
Компания проинформировала сотрудников о данном шаге на собрании в понедельник после недель слухов о будущем бизнеса. Согласно оценкам, держатели акций из числа 1300 сотрудников компании, из которых около 700 работают в центре разработки в Герцлии, могут получить частичный экзит на суммы, достигающие миллионов долларов.
Обвал акций программного обеспечения нарушил планы
Одной из целей привлечения средств — шага, который компания не предпринимала с 2020 года, — является вывод AppsFlyer в эру AI-агентов. Компания разработала систему для управления рекламными кампаниями, которая измеряет их эффективность и помогает выбирать оптимальный креатив для различных каналов. Сейчас в AppsFlyer отмечают, что инвестиции помогут продвигать процессы атрибуции и измерения между платформами, а также создавать инфраструктуру для автономного маркетинга и рабочих процессов на основе AI-агентов (Agentic workflows).
Для давних инвесторов это востребованный выход из компании, которая работает уже 14 лет и привлекла за время своего существования более 300 миллионов долларов. Это вторая попытка реализовать активы после того, как фонд Apollo в марте прошлого года отказался от сделки по совместному приобретению с Fortissimo. Существует мнение, что Apollo испугалась обвала акций сектора программного обеспечения на фоне появления инструментов искусственного интеллекта.
Компания Moloco, возглавляющая раунд, разработала систему для управления рекламными кампаниями, которая является конкурентной, но при этом комплементарной — между фирмами существует партнерство, позволяющее рекламодателям использовать обе системы одновременно. По данным PitchBook, стоимость Moloco по состоянию на последний раунд 2024 года составляет 1,8 миллиарда долларов.
Поиск путей для экзита
AppsFlyer, прибыльная компания, генерирующая около 500 миллионов долларов выручки ежегодно, рассматривала возможность выхода на IPO в Нью-Йорке в прошлом году, но планы были отложены из-за умеренных темпов годового роста (около 10%-15%). Сочетание зрелости бизнеса и потребности венчурных фондов в реализации долей побудило акционеров искать альтернативные пути для экзита.
В AppsFlyer подчеркивают, что инвестиции «сочетают ликвидность для акционеров вместе с новым стратегическим участием в капитале на долгосрочную перспективу. Каждая инвестиция является миноритарной, без контроля и без эксклюзивности». Это поможет давним венчурным фондам, таким как Pitango, Qumra, Eight Roads, General Atlantic и Magma, реализовать свои доли.
Также от компании поступило сообщение: «Дополнительные стратегические партнеры могут быть приглашены инвестировать на будущих этапах закрытия на тех же принципах. Завершение сделки зависит от принятых условий, включая получение регуляторных одобрений. Инвесторы не будут иметь права на преференциальное отношение в том, что касается API компании, сигналов или логики измерения. Клиенты смогут продолжать решать, с какими партнерами они работают, как и сегодня».
Генеральный директор компании Орен Каниэль опубликовал в блоге заявление: «На протяжении пятнадцати лет мы строили компанию вокруг веры в то, что маркетологам необходимо надежное и независимое измерение. Соглашение об инвестициях со стороны Moloco, Google, Meta и Unity призвано продвигать именно этот принцип. AppsFlyer остается полностью независимой со структурной точки зрения».
«По мере того как технология AI берет на себя управление большей частью рекламных решений, вся экосистема выигрывает от нейтральных сигналов. Эта новая структура не только сохраняет наш нейтралитет, но и позволит нам ускорить темп инноваций», — добавил Каниэль.
Goldman Sachs выступил в качестве эксклюзивного финансового консультанта AppsFlyer, а юридические фирмы Meitar и Latham & Watkins — в качестве юридических консультантов.
